10 วิธีเลือกเฟ้นกองทุนรวมต่างประเทศ (จบ)


ดารบุษป์ ปภาพจน์ : darabusp@primavest.com

หลังจากผ่านช่วงเวลาอันร้อนแสนสาหัสมาร่วมเดือนเหตุการณ์กลับตาลปัตรให้ฝนโปรยลงมาอย่างไม่ลืมหูลืมตาทั้งวันทั้งคืนถือว่านี่คือ ความผันผวนที่ธรรมชาติกำหนดมา

ซึ่งหากเราเข้าใจว่าการลงทุนในแต่ละประเภทมีธรรมชาติเฉพาะของตัวเอง ทั้งแบบผันผวนน้อยหรือแบบผันผวนมากเราก็จะลงทุนได้อย่างสบายใจไม่ต้องปล่อยให้สิ่งที่มองไม่เห็นหลอกหลอนจนเราไม่กล้าทำอะไรที่จะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่ากับเราได้ในระยะยาว

ครั้งนี้จะถือเป็นตอนจบสำหรับคู่มือการคัดเลือกกองทุนต่างประเทศซึ่งผู้เรียนดัดแปลงจากนิตยสาร Kiplinger’s Personal Finance นิตยสารการเงินส่วนบุคคลชื่อดังในสหรัฐ เขียนโดย Mr.Steven Goldberg ซึ่งเหลือเพียง 2 ข้อ โดยขอฉายหนังซ้ำใน 8 ข้อแรกเล็กน้อยเพื่อทบทวนความจำและสำหรับผู้ที่เพิ่งอ่านบทความในครั้งนี้ค่ะ

1) อย่าพิจารณาเฉพาะผลตอบแทนในอดีต ผลตอบแทนที่ดีในอดีตนั้นเป็นเพียงปัจจัยเริ่มต้นในการค้นหากองทุนรวมที่ดีเท่านั้นแต่ไม่ใช่เป็นคำตอบสุดท้าย

2) ให้ความสำคัญกับความสม่ำเสมอของผลตอบแทน ปัจจัยนี้จะเป็นตัวชี้ว่าผู้จัดการกองทุนสามารถบริหารกองทุนผ่านช่วงเวลาที่ดีและแย่มาได้ มิใช่อาศัยเพียงความ "บังเอิญ" เท่านั้น

3) มองระยะยาว อย่าให้ความสำคัญกับผลตอบแทนในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมามากเกินไป เพราะมิได้บ่งบอกอะไรที่เป็นนัยสำคัญมากนัก ผู้ลงทุนควรให้ความสำคัญกับผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ 3 ปี 5 ปี หรือ 10 ปีขึ้นไป

4) รู้จักผู้จัดการกองทุน ทั้งในส่วนความรู้ความสามารถ ประสบการณ์ในการบริหารจัดการกองทุน

5) พิจารณาผลตอบแทนเทียบกับความเสี่ยงของกองทุน ผู้ลงทุนควรเลือกลงทุนในกองทุนที่มีผลตอบแทนในอดีตที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับความเสี่ยง (Sharp Ratio) เช่น จากเวบไซต์ MorningStar เป็นต้น

6) เลือกกองทุนที่มีค่าใช้จ่ายต่ำ ต้องพิจารณาค่าใช้จ่ายกองทุนที่เกิดขึ้นทั้งในและต่างประเทศไม่ว่าจะเป็นค่าธรรมเนียมการขาย หรือค่าจัดการกองทุน นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียมการขายที่จัดเก็บโดยกองทุนในประเทศ (Front End Fee) ก็ไม่ควรสูงเกินไปเมื่อเทียบกับกองทุนอื่นๆ ที่มีลักษณะใกล้เคียงกัน

7)เปรียบเทียบกองทุนที่ลงทุนในตราสารเหมือนกันและกลุ่มประเทศเดียวกัน เราไม่ควรเอาส้มมาหาวิตามินซีเทียบกับทุเรียน ดังนั้น ผู้ลงทุนควรจะเปรียบเทียบผลการดำเนินงานและความเสี่ยงกับกองทุนที่อยู่ในกลุ่มเดียวกันเท่านั้น

8) อย่ายึดติด หรือกลัวขาดทุน ลองมองกองทุนที่คุณถืออยู่ เปรียบเทียบกับกองทุนอื่นๆ ที่มี แล้วลองตัดสินใจเสมือนเริ่มต้นลงทุนใหม่ ว่าจะเลือกกองทุนไหนที่ดีที่สุด หากกองทุนเดิมของคุณไม่ใช่ทางเลือกก็ต้องตัดใจขายทิ้ง แล้วนำเงินที่ได้ไปลงทุนในกองทุนอื่นค่ะ

9)คำนึงถึงภาษี การลงทุนในกองทุนต่างประเทศนั้น กองทุนรวมในประเทศแต่ละแห่งอาจใช้วิธีการลงทุนที่แตกต่างกันไป บางแห่งใช้วิธีลงทุนโดยไปซื้อหลักทรัพย์โดยตรงในต่างประเทศ หรือบางแห่งใช้วิธีลงทุนในกองทุนรวมที่มีอยู่แล้วในต่างประเทศอีกต่อหนึ่ง ซึ่งอาจมีเงื่อนไขด้านภาษีที่ต่างกันไป ผู้ลงทุนควรสอบถามเรื่องนี้จากผู้จัดการกองทุนว่ากองทุนที่ผู้ลงทุนจะลงทุนนี้ต้องรับภาระภาษีในต่างประเทศด้วยหรือไม่เพียงใด

10)หลีกเลี่ยงการลงทุนที่ไม่กระจายความเสี่ยงกองทุนรวมต่างประเทศที่เสนอขายในปัจจุบัน มีทั้งกองทุนที่ลงทุนในประเทศใดประเทศหนึ่งภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่ง หรือผลิตภัณฑ์ใดผลิตภัณฑ์หนึ่งแต่เพียงอย่างเดียว

ซึ่งหากผู้ลงทุนประสงค์จะเลือกลงทุนในกองทุนที่ลงทุนแบบเฉพาะเจาะจงดังกล่าว ก็ควรจะต้องกระจายการลงทุนไปหลายๆ กองทุนในหลายภูมิภาคด้วยตนเอง หรืออาจใช้วิธีเลือกกองทุนที่มีลักษณะการลงทุนที่กระจายไปหลายภูมิภาคเป็นการทดแทนได้เพราะการกระจายความเสี่ยงจะช่วยให้ผลตอบแทนในระยะยาวของผู้ลงทุนไม่ผันผวนจนเกินไปค่ะ



http://www.bangkokbiznews.com/fundamental/