PANTIP.COM : I5674677 Fif ของ ทหารไทย ค่าใช้จ่ายต่ำ กว่า คนอื่น นะ เท่าที่ดูมา [การลงทุน]

ความคิดเห็นที่ 19

มาถึงคำถามที่หลายๆคน น่าจะอยากรู้กัน เอาคุณ Q กะ คุณ A มาคุยกันดีกว่า หายไปนานเลย

Q : ทำไมต้อง FIF ด้วย หุ้นไทยอย่างเดียวไม่ได้หรอ
A : ถ้าคุยกันตอนหุ้นไทยวิ่งหนักๆ ใครก็ไม่สน FIF หรอครับ (เหมือนตอน 2-3 อาทิตย์ก่อน) จำได้ว่า กระทู้กองทุนหายเข้ากลีบเมฆไปเลย พอหุ้นวิ่งแรงๆที นักลงทุนรายย่อยก็กระโดดไปเล่นหุ้นกันหมด เหอๆ แล้วมักจะเข้าไปลงทุนตอนอยู่บนดอยกันซะด้วยสิ แปลกจิงๆเลยเนอะ

Q : อย่าไปซ้ำเติมกันสิ แล้วยังไงต่อๆ
A : นี่เป็นตัวอย่างหนึ่งให้เห็นว่า เรื่องการหาจังหวะการลงทุนที่ Perfect สุดๆ นั้น แทบจะทำไม่ได้เลย นอกเสียจากว่า ชาติที่ผ่านมา ทำบุญมาดีมากๆ ซื้อเป็นขึ้น ขายเป็นลง (ใครเป็นอย่างที่ว่า ยกมือให้ดูหน่อย จะโอนพอร์ตให้บริหารให้เลย) เพราะฉะนั้น Market Timing เป็นเรื่องที่แม้แต่ผู้จัดการกองทุนเอง ยังไม่สามารถคาดการณ์ได้เลยครับว่าตอนไหนถูก ตอนไหนแพง และ Asset ไหนกำลังจะวิ่ง Asset ไหน กำลังจะร่วง

Q : แล้วอย่างนี้ เราให้เขาบริหารเงินให้เราทำไมเนี่ย เหอๆ
A : เพื่อให้เรามีเวลาไปทำงานอย่างอื่น ที่ได้ผลตอบแทนตามที่เราถนัด หากใครถนัดเล่นหุ้นเอง ก็คงไม่เล่นกองทุนอยู่แล้ว สำหรับ FIF นั้น ยิ่งแล้วใหญ่เลยครับ ยากมากที่นักลงทุนรายย่อยจะหอบเงินไปลงทุนในบริษัทยักษ์ใหญ่ข้ามชาติโดยตรง สุดท้ายก็เลยกลับมาที่กองทุนนี้ล่ะ

อีกประเด็นหนึ่งที่เราต้องลงทุนใน FIF ก็คือ การกระจายความเสี่ยง หรือ Asset Allocation นี่ล่ะครับ ประเด็นแรกก็เรื่อง ค่าเงินบาท ที่แนวโน้มจะแข็งขึ้นไปอีกเรื่อยๆ ถ้าเรายังกอดเงินบาทอยู่เยอะ นั้นก็หมายความว่า อำนาจการซื้อของเรา เปรียบเทียบกับเงินสกุลอื่นน้อยลง โดยที่เราไม่ได้ทำอะไรกับมันเลย ประเด็นที่สอง คือ คุณแน่ใจหรือว่า เศรษฐกิจไทย นั้น ok จริงๆ? แน่ใจหรือ ว่าเลือกตั้งจะเกิดขึ้น และทำให้หุ้นวิ่งจริงๆ แน่ใจหรือว่า เม็ดเงินจากต่างชาติ 1.2 แสนล้าน ตั้งแต่ต้นปี ที่เข้ามาตั้งแต่ต้นปีนั้น จะอยู่กับเราไปอีกนาน? นี่ล่ะครับ ความเสี่ยงที่พูดถึง ถ้าทุกอย่างมันดีจริงๆ เราก็ต้องไม่มานั่งอ่านสินธรให้เมื่อยตุ้มกันหรอกครับ ลงทุนแล้วก็รอรับผลตอบแทนอย่างเดียว ไม่ต้องอ่านข่าวอ่านเวป อ่านข้อความยาวๆของนาย Mr.Messenger ที่เข้าใจบ้างไม่เข้าใจบ้าง ถูกไหมล่ะครับ

Q : แม้แต่อ่านกระทู้สินธร ก็ยังมีความเสี่ยงในการรับข้อมูล
A : อ่ะ!! ถูกต้องเลย ความเสี่ยงอยู่รอบตัวเราครับ เพราะฉะนั้น เราต้องบริหารความเสี่ยงให้ได้ เหมือนกับการหาข้อมูลกองทุน เราก็ต้องหาจากหลายๆ Source หน่อย กันการ Bias จากผู้ให้ข้อมูล และได้รับข้อมูลรอบด้านมากที่สุด เหมอืนการลงทุนนั่นล่ะ

A : แล้ว FIF ที่เป็น Passive กับ Active ล่ะ เลือกอันไหนดี
Q : เหมือนกับกองทุนหุ้นในประเทศครับ หลักการเดียวกันเลย ถ้ามองว่าทั่วโลกนั้น น่าจะมี Trend ขึ้นมีชัดเจน และเศรษฐกิจโลกเติบโตต่อเนื่องล่ะก็ Passive เอง ซึ่งมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่ถูกกว่า มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนดีกว่า Active ครับ แต่ในทางตรงกันข้าว ถ้าตลาดหุ้นนั้นมีความผันผวนสูง และต้องอาศัยการปรับพอร์ตเพื่อทำกำไรบ้างในบางจังหวะ กองทุน Active ที่พึ่งการมองตลาดของผู้จัดการกองทุน ก็มีแนวโน้มจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าในระยะยาว ดังนั้น จะเลือกกองประเภทไหน ขึ้นอยู่กับ ความชอบของนักลงทุน และมุมมองต่อตลาดของนักลงทุนด้วยครับ

เนื่องจาก FIF ที่เป็น Passive เพิ่งจะมีที่ บลจ.ทหารไทย ที่ชัดเจน ก่อนหน้านี้ก็เป็น SCBPGF ของ บลจ.ไทยพาณิชย์ (แต่กองนั้นเก็บค่าธรรมเนียมแพงจัง) เลยยังไม่รู้แบบชัดๆครับว่า ผลการดำเนินงานในอดีตที่ผ่านมา Passive เป็นยังไง แต่จากการ track ข้อมูลส่วนตัวนั้น พบว่า Active Management Port มีแนวโน้มในผลตอบแทนในระยะยาวที่สูงกว่า แต่ในระยะสั้นนั้น ต่างกันไม่มีนัยสำคัญอะไร เพราะฉะนั้น หากจะลงทุนในระยะเวลาไม่เกิน 1 ปี กับ FIF ดูแล้ว 2 กอง ของ บลจ.ทหารไทย ซึ่งมีค่าธรรมเนียมถูกกว่าชาวบ้าน น่าจะเหมาะกับสาวก บลจ.ทหารไทยมากๆ ครับ

Q : อยากให้ Extra Cash ถอน FIF ได้ T+0 จังเรย
A : อ่ะนะ คงทำไม่ได้ครับ เพราะกว่าจะคำนวน NAV กันได้ทั่วโลกนั้นใช้เวลานานกว่า อย่าคิดถึงขั้นนั้นเลย แค่ขายได้ทุกวันก็ชื่นใจแล้วล่ะครับ

Q : ข้อควรระวัง ถ้าจะลงทุนใน FIF คืออะไร
A : อย่าคาดหวังว่าผลตอบแทนจะวิ่งแรงเหมือนหุ้นในประเทศครับ การลงทุนใน FIF นั้น เพื่อการกระจายความเสี่ยงให้เรามีพอร์ตการลงทุนที่ไม่ผันผวนมากเกินไป อย่าไปคาดหวังว่าจะกำไรมากมายอะไร ขอให้ตั้งธงให้ได้อย่างนี้นะครับ ส่วนจะเลือกกองไหน ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่นักลงทุนแต่ล่ะคนรับได้ เสี่ยงมากก็ Emerging เสี่ยงน้อย ก็ World ครับ สำหรับในอนาคตนั้น TMBWDEQ จะต้องถูกนำไปเปรียบเทียบกับ ABWOOF , SCBPGF, PGP , ING GHD และ T-ValuExUS นะครับ ส่วน TMBEMEQ นี่ คู่แข่งน้อยครับ มีแค่ 1AM-GEM ของ บลจ.วรรณ กองเดียว แต่เป็นคู่แข่งที่น่ากลัวมากๆ เพราะตั้งแต่ต้นปีจนถึงตอนนี้ 1AM-GEM มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในบรรดากองทุน FIF ด้วยกันเลย โฮะๆ

Q : เลือกไม่ถูกอ่ะ มันเยอะเหลือเกิน
A : ยิ่งเยอะ ยิ่งเป็นประโยชน์แก่ผู้ถือหน่วยนะครับ เพราะ บลจ.ต้องพัฒนามาให้เรามากยิ่งขึ้น ถ้ามีแค่ที่เดียว เราก็มีแนวโน้มที่จะได้ของไม่ดี เพราะขาดการแข่งขัน คิดในแง่ดีครับ ว่าดีแล้ว แต่จะเลือกกองไหน ต้องไปศึกษากันอีกทีนะครับ กระจายความเสี่ยงในการหาข้อมูลกันหน่อย อย่าอยู่แค่ในสินธรอย่างเดียว เอ้า!!! ไปหาข้อมูลกันครับผม

------------------------
โชคดีในการลงทุนครับ

จากคุณ : Mr.Messenger - [ 3 ส.ค. 50 16:01:32 ]