PANTIP.COM : I6018104 มาดูพอร์ต JUMBO25 กันครับ []

ความคิดเห็นที่ 5

วันนี้หมีพูจะมาแนะนำให้ดูสาระสำคัญ (Fund Fact Sheet) ซึ่งเป็นเครื่องมือช่วยเหลือผู้ลงทุนในกองทุนรวมให้ได้รับข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญอย่างครบถ้วน โดยเฉพาะผู้ที่เริ่มเข้ามาลงทุนในกองทุนรวม (รวมถึงมือเก่าด้วย) ควรที่จะศึกษาดู fund fact sheet ให้เข้าใจ ก่อนที่จะตัดสินใจเข้าลงทุน (มิฉะนั้นจะมาโอดครวญในภายหลังไม่ได้นะว่าทำไมซื้อกองทุนไปแล้ว ราคาถึงได้ร่วงลง หรือขึ้นลงซะน่าใจหาย)

สำหรับผู้ที่เข้าใจการดู fund fact sheet กองทุนอยู่แล้ว โปรดข้ามความเห็นนี้ไปเลยนะครับ (หมีพูอายม้วนต้วน)

เริ่มต้นกันเลยนะครับ

- คลิกมาที่นี่ครับ เพื่อดูพอร์ตกองทุน JUMBO25
>> http://www.tmbam.com/pdf/Factsheet%20-%20TB6_th.pdf

- ดูที่ประเภทกองทุน
>> เขาเขียนว่าเป็นกองทุนเปิดตราสารทุน ซึ่งก็คือกองทุนที่จะลงทุนในหุ้นนั่นเอง

- ดูวันจัดตั้ง
>> ตั้งมา 3 ปีกว่า ๆ แล้ว

- นโยบายการลงทุน
>> ตรงนี้สำคัญมาก เราจะได้ตรวจสอบว่ากองทุนลงทุนในหุ้นตรงตามนโยบายการลงทุนหรือไม่ ในที่นี่กองทุน JUMBO25 บอกแล้วว่าจะลงทุนในหุ้นเต็มพอร์ตเลย และจะลงทุนในหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์SET แค่ 25 ตัวแรกที่เข้าหลักเกณฑ์ในการคัดเลือกของเขา ซึ่งเขาก็มีเกณฑ์ในการคัดเลือก (ดูได้ใน fund fact sheet)
>> ถ้าเราอ่านนโยบายการลงทุนแล้ว รู้สึกชอบใจกับนโยบายแบบนี้ ก็อนุญาตให้อ่านในหัวข้อต่อ ๆ ไปได้ ถ้านโยบายการลงทุนไม่เป็นที่ชอบใจ แสดงว่าเราคงไม่ถูกชะตากับกองทุนแบบนี้

- ดูมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
>> มีถึงสามพันกว่าล้าน ใหญ่เหมือนกันนะเนี่ย

- ดูมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
>> หมายถึงตอนตั้งกองทุนเป็น 10 บาท ผ่านไปสามปีหนึ่งเดือน เพิ่มเป็น 18.2572 เมื่อวันที่ 31 ตุลาคม 2550 แสดงว่าบริหารกองทุนใช้ได้ เห็นกำไรเพิ่มมาตั้ง 8.2572 บาทแน่ะ อย่างนี้แสดงว่าต้องมีอะไรดี ๆ แน่ ๆ งั้นดูต่อ

- ดูนโยบายจ่ายเงินปันผล
>> เขาบอกว่าไม่จ่ายเงินปันผล งั้นถ้าเราอยากได้เงินออกมาใช้เหมือนเป็นเงินปันผล เราก็ต้องขายกำไรส่วนเกินกินเอาเอง ซึ่งก็ดีตรงที่ส่วนเกินทุนนั้นไม่โดนภาษีอยู่แล้ว (ถ้าเป็นเงินปันผลจะถูกเก็บภาษีอีก 10%)

- ความเสี่ยงของกองทุน
>> กองทุน JUMBO25 มีความเสี่ยง 5 อย่าง ก็เป็นความเสี่ยงพื้น ๆ ทั่วไปสำหรับการลงทุนในหุ้นครับ

- ผู้ดูแลผลประโยชน์
>> เขาจะดูแลเรื่องราคาต่าง ๆ แทนพวกเราว่ากองทุนคำนวณถูกต้องมั้ย ลงทุนถูกต้องตามนโยบายมั้ย อยู่ในร่องในรอยที่เคยบอกไว้หรือไม่ ถ้ากองทุนทำอะไรผิดจากที่เคยบอกไว้ ผู้ดูแลผลประโยชน์นี่แหละจะจัดการให้เรา หรือจะฟ้องร้องกองทุนแทนพวกเราก็ได้ (ถ้ายังไม่สะใจ ผู้ถือหน่วยก็ฟ้องซ้ำได้อีกด้วย) ของกองทุน JUMBO25 ใช้บริการธนาคารกสิกรไทย ให้เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์

- นายทะเบียน
>> เขาจะดูแลเรื่องหน่วยลงทุนของเราว่าซื้อขายได้เท่าไหร่ ได้ที่บาท ได้กี่หน่วย โอนไปไหน ใครรับโอน รวมถึงจัดทำใบยืนยันซื้อขายสับเปลี่ยนให้พวกเรา ถ้าเราตรวจพบว่าตัวเลขตรงไหนไม่ถูกต้อง หน่วยขาดไป หน่วยเกินมา ได้เงินเกิน ได้เงินขาด เงินยังไม่โอนเข้าบัญชี ทางนายทะเบียนก็จะเป็นธุระจัดการให้ครับ นายทะเบียนของกองทุน JUMBO25 ก็คือ บลจ.ทหารไทยนั่นเอง

- ดูการซื้อ/ขาย หน่วยลงทุน
>> เขาจะบอกว่าซื้อขายได้วันไหน เวลาอะไร ซื้อขายขั้นต่ำกี่บาท จะได้เงินขายคืนวันไหน กี่วัน (เราจะได้ไม่ต้องมาตั้งกระทู้ถาม)
>> กองทุน JUMBO25 ให้ซื้อขายได้ทุกวัน ถ้าไปทำรายการที่ธนาคารทหารไทยก็ต้องก่อน 14.30 น. ถ้าทำทางอิเล็คทรอนิคส์เช่น โทรศัพท์ อินเตอร์เน็ท เอทีเอ็ม ก็ต้องทำก่อน 15.30 น. (ฉะนั้นถ้าเราทำรายการหลังจากนี้ ก็ไม่ต้องตกใจว่าทำไมถึงยังไม่โชว์อัพเดทให้เราเห็นในอินเตอร์เน็ท เมื่อสิ้นวันทำการตอนสองทุ่ม)

- ดูค่าธรรมเนียมค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ที่พวกเราต้องจ่ายให้กองทุน
>> ได้แค่ค่าซื้อขายสับเปลี่ยนกองทุน ค่าใช้จ่ายซื้อขายหลักทรัพย์ ว่าเก็บเท่าไหร่ กี่บาท กี่เปอร์เซ็นต์ ตรงนี้เองที่เราจะได้รู้กันว่ากองไหนเก็บถูก กองไหนเก็บแพง (ถ้าเก็บแพงแล้วได้ผลงานดีๆ ก็น่าจ่ายอยู่นะครับ)
>> กองทุน JUMBO25 ไม่เรียกเก็บค่าซื้อขายสับเปลี่ยน แต่เรียกเก็บค่าใช้จ่ายซื้อขายหลักทรัพย์ขาละ 0.15% แทนครับ เพราะตรงนี้ต้องเอาไปจ่ายให้โบรกเกอร์เวลาซื้อขายหุ้นเข้ากองทุน เนื่องจากกองทุนถือหุ้นเต็ม 100% ไม่มีเงินสด ถ้ามีคนสั่งซื้อขายกองทุนในวันนั้น ก็จะต้องมีเงินสดไหลเข้า และต้องมีเงินสดที่ไหลออก ถ้าเงินสดไหลเข้า (ซื้อ) มากกว่าเงินสดไหลออก (ขาย) ก็อาจจะไม่ต้องสั่งซื้อหุ้น หรือสั่งขายหุ้น (ให้มันหักกลบลบหนี้กันเอง) ก็เท่ากับค่าใช้จ่ายซื้อขายหลักทรัพย์ 0.15% ก็ตกเป็นของกองทุน เพื่อประโยชน์ของพวกเราที่ยังถือลงทุนในกองทุนครับ
>> ฉะนั้นคนที่ซื้อขายบ่อย ๆ ก็ต้องเสียค่าใช้จ่ายในส่วนนี้เอง ถือว่ายุติธรรมดีมากครับ เป็นธรรมกับคนที่อยู่ในกองทุน เพราะไม่ได้ใช้เงินกองกลางของทุกคนไปซื้อขายหุ้นให้คนที่เข้ามาหรือออกไปจากกองทุน

- ดูค่าธรรมเนียมที่ บลจ.จะเรียกเก็บจากกองทุน
>> ตรงนี้เขาบอกถึงว่า บลจ.เรียกค่าบริหารจัดการกองทุนเท่าไหร่ ผู้ดูแลผลประโยชน์เรียกเท่าไหร่ นายทะเบียนเรียกเท่าไหร่ ถูกหรือแพง รวม VAT หรือยังไม่รวม
>> จากข้อมูลเราเห็นได้ว่า JUMBO25 เสียค่าจัดการถูกมากๆๆๆๆ แค่ 0.76% เท่านั้นเอง ถูกกว่ากองทุนตราสารหนี้ทั่วไปซะอีก
>> ถ้าค่าใช้จ่ายตรงส่วนนี้ถูกมาก ๆ พวกเราก็ได้ประโยชน์ครับ คือผลตอบแทนจะได้เต็ม ๆ ไม่โดนกร่อนจากค่าใช้จ่ายแพง ๆ ไงครับ

- ดูตารางผลตอบแทนที่กองทุนทำได้ ย้อนหลัง
>> ตรงนี้ดูว่าย้อนไปกี่เดือนกี่ปีที่ผ่านมา กองทุนทำผลงานได้น่าประทับใจมากน้อยแค่ไหน แต่ต้องวัดผลงานด้วยการดูเกณฑ์มาตรฐานด้วยครับ กองทุนควรทำได้ชนะเกณฑ์มาตรฐาน และควรชนะแบบมาก ๆ ด้วย ยิ่งตอนนี้มี SET Total Return Index ออกมาวัดเทียบอีกต่างหาก จะได้เห็นผลงานที่ดูสมจริงมากขึ้น รู้กันไปเลยว่าใครเจ๋งกว่าหรือใครเจ๊งกว่า
>> ในที่นี่ JUMBO25 ชนะดัชนีตลาดหุ้นและ SET TRI แบบขาดลอยทุกระยะเวลา (ยกเว้น 3 ปีที่แพ้ SET TRI นิดเดียว แต่ก็ชนะ SET ขาดลอย)
>> ถ้าดูถึงตรงนี้แล้ว ก็คงจะตัดสินใจได้ส่วนนึงแล้วว่า กองทุนนี้มีผลงานดีเด่นอย่างไร ผันผวนแค่ไหน เหมาะกับเป้าหมายผลตอบแทนจากเงินลงทุนที่เราได้วางไว้หรือเปล่า ถ้าผลงานในตารางนี้แย่เหลือเกิน คงไม่ต้องบอกนะครับว่าควรจะทำอย่างไรต่อไป

- ดูรายละเอียดการลงทุน
>> หลังจากที่ดูผลงานย้อนหลังมาแล้ว คราวนี้มาดูว่าเขาลงทุนในหุ้นอะไรบ้าง เข้าหลักเกณฑ์ที่เขาบอกไว้ในนโยบายหรือเปล่า สัดส่วนในหุ้นเป็นอย่างไร ตรงตามเงื่อนไขหรือไม่ มีหุ้นอะไรที่เราชอบใจ หรือไม่ชอบใจ ถ้ามีหุ้นที่เราไม่ชอบใจเยอะเหลือเกิน เราก็ไม่ต้องสนใจกองนี้ครับ ไปหากองอื่น แต่ถ้ามีหุ้นที่เราอยากได้ อยากเป็นเจ้าของ หรือมีหุ้นที่เราคิดจะลงทุนอยู่แล้วหลาย ๆ ตัว ก็จะได้ตัดสินใจถูกว่าควรลงทุนเป็นเงินเท่าไหร่ดีกับกองทุนนี้ หรือจะวางแผนการลงทุนอย่างไรต่อไปในอนาคต
>> พอร์ตกองทุน JUMBO25 นี้จะปรับเปลี่ยนปีละ 2 ครั้ง คือกุมภาพันธ์และกันยายน ฉะนั้นพอร์ตหุ้นปัจจุบันนี้ก็จะถืออยู่อย่างนี้ไปจนถึงกุมภาพันธ์ปีหน้า ถ้าเราเห็นว่าพอร์ตหุ้นแบบนี้เสี่ยงเกินกว่าที่เราจะรับไหวในระยะ 6 เดือนข้างหน้า แสดงว่ากองนี้ไม่เหมาะกับเราครับ หรือถ้าเรารับได้แค่ตอนนี้ ก็ลงทุนไปก่อนได้เลย แต่อนาคตเกิดตลาดหุ้นเปลี่ยนแนว แล้วทำให้พอร์ตหุ้นของกองทุนนี้ไม่เหมาะกับเราแล้ว เราก็ขายทิ้งไปครับ เพราะกองทุนนี้เขาบริหารแบบเชิงรับ (Passive Management)

- ดูกราฟวัดผลงาน
>> กราฟดูง่ายครับ เส้นสีน้ำเงินคือกองทุน เส้นสีแดงคือดัชนีชี้วัดผลงาน ถ้าเส้นสีน้ำเงินอยู่สูงกว่าเส้นสีแดงมากๆๆๆๆ แสดงว่าผลงานชนะดัชนีชี้วัดผลงานมากๆๆๆๆ เช่นกัน แต่นั่นเขาวัดจากจุดเริ่มต้นของกองทุนนะครับ แสดงว่าใครซื้อกองทุนเมื่อตอนเปิดใหม่ ๆ แล้วถือมาจนถึงวันนี้ ก็ได้กำไรพุงกางเกือบเท่าตัวแล้ว แต่ถ้าใครที่ลงทุนระหว่างทางก็ต้องดูตารางผลตอบแทนย้อนหลังประกอบด้วยครับ

- กราฟแท่งแสดงสัดส่วนของหุ้นตามกลุ่มอุตสาหกรรมที่ลงทุน
>> อันนี้เป็นของใหม่ล่าสุดครับ ช่วยให้เราเห็นภาพได้ชัดเจนขึ้นว่า หุ้น 25 ตัวที่ JUMBO25 ลงทุนนั้น มาจากเทือกเถาเหล่ากอตระกูลไหนกันบ้าง จากกราฟแท่งจะเห็นได้ว่า กลุ่มพลังงานมีมากที่สุด รองลงมาคือกลุ่มธนาคาร และกลุ่มอื่น ๆ ลดหลั่นกัน
>> กราฟแท่งนี้มีประโยชน์ต่อการตัดสินใจของเราด้วยครับ เช่นถ้าเราไม่ชอบหุ้นในกลุ่มพลังงานเลย พอเราเห็นกราฟแท่งของกองนี้เข้า เราก็ต้องรีบเผ่นใช่มั้ยครับ (เผ่นหนีนะไม่ใช่เผ่นเข้าหา) หรือบางคนไม่ชอบหุ้นกลุ่มแบงก์เป็นการส่วนตัว ก็คงต้องทำใจว่าจะซื้อดีมั้ย เพราะกองนี้ลงทุนในหุ้นกลุ่มแบงก์เกือบ 20%
>> กราฟแท่งนี้จะทำให้เราเห็นภาพรวมของหุ้นในกองทุนได้ชัดเจนมากขึ้นครับ จะได้รู้ว่าถ้าตลาดหุ้นตกจากกลุ่มไหนเป็นหลัก ราคาของกองทุนนี้ก็จะได้รับผลกระทบตามมากน้อยแค่ไหน จะได้ไม่ต้องสงสัยว่าทำไมดัชนีหุ้นขึ้นแต่กองทุนไม่กระดิกไปไหน หรือดัชนีหุ้นร่วงแต่กองทุนดันขึ้นเรื่อย ๆ หรือดัชนีหุ้นร่วงมากๆ แต่กองทุนดันร่วงมากกว่าอีก ฯลฯ

- ดูคำเตือน
>> ก็จะบอกว่าการลงทุนมีความเสี่ยง ต้องศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน บลา..บลา..บลา.. (เวลาขาดทุนจะได้เตือนตัวเอง)

- ดูหมายเลขโทรศัพท์ติดต่อ
>> เผื่อมีข้อสงสัยจะได้โทรไปสอบถามกับเจ้าหน้าที่ของ บลจ.โดยตรง

แจ๋วหลบ จบแล้ว.....
เห็นมั้ยครับว่าการดู fund fact sheet เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนกับกองทุนรวม ไม่ยากเลย ใช้เวลาไม่นานด้วย แต่ก็อย่าดูแค่กองทุนเดียวนะครับ ควรเลือกมาสักสามสี่กองทุนที่เราอยากลงทุน แล้วกาง fund fact sheet เทียบกันเลย ดูว่าข้อดี ข้อด้อย อยู่ตรงไหน ถูกแพงแค่ไหน ผลงานเวิร์กมั้ย ใครเวิร์กกว่า แล้วเราจะได้กองทุนหุ้นที่ถูกใจเรา และลงทุนได้อย่างสบายใจ ไม่ต้องหวาดผวาเวลาหุ้นผันผวนครับ

คนที่ซื้อขายกองทุนหุ้นตามคนอื่น ๆ โดยที่ไม่ได้สนใจว่ากองทุนนั้นเป็นมาอย่างไร ก็ยังไม่สายที่จะเริ่มครับ ลองเริ่มศึกษาจาก fund fact sheet ของกองทุนที่คุณได้ลงทุนตาม ๆ คนอื่นเขาก็ได้ครับ เพื่อต่อไปคุณจะได้ลงทุนเองอย่างสบายใจ ไม่ต้องรอให้ใครตกปลาให้กิน (ไม่รู้จะได้ปลาตัวเล็กหรือใหญ่ สดหรือไม่สดก็ไม่รู้ หิวไม่หิวก็ต้องกิน) เพราะถ้าเราจับปลากินได้เอง เราก็มีสิทธิที่จะเลือกจับปลาที่เราอยากกินได้เอง อยากจะจับกินปลาเมื่อไหร่ก็ได้ครับ นี่สิถึงจะสนุกและสามารถสร้างความมั่งคั่งที่ยั่งยืนกว่าให้ตัวเราครับ เงินของเราต้องลงทุนและดูแลจัดการให้ดีครับ

จากคุณ : หมีพูหมูพี - [ 14 พ.ย. 50 08:07:51 ]