 |
ควรซื้อกองทุนเพิ่มเมื่อกองทุนใกล้จ่ายปันผลหรือไม่
หมีพูขอนำบทความที่น่าสนใจนี้มาให้อ่านเป็นความรู้ครับ เป็นบทความจากเวปไซต์ของ บลจ.อยุธยา หากต้องการอ่านบทความที่น่าสนใจอื่น ๆ เพิ่มเติม เชิญคลิกมาที่นี่ครับ http://www.ayfunds.com/th/articles.asp
=================================
ควรซื้อกองทุนเพิ่มเมื่อกองทุนใกล้จ่ายปันผลหรือไม่
ผมมีกองทุนหุ้นอยู่ กองทุนกำลังจะจ่ายเงินปันผล ควรทำยังไงดี ถ้าซื้อเพิ่มเพื่อรับเงินปันผลจะดีไหม / นริศ
ผลตอบแทนของกองทุนรวมมีอยู่ 2 ลักษณะคือส่วนต่างของราคา (ได้เมื่อตอนขายกองทุน) และเงินปันผล (ซึ่งขึ้นอยู่กับกองทุนว่ามีนโยบายจ่ายเงินปันผลรึเปล่า และเงินปันผลจะจ่ายออกมาตอนที่กองทุนมีผลกำไรในแต่ละรอบบัญชีนั้น ๆ )
หากพิจารณาในแง่ของสิทธิประโยชน์ทางภาษี ผู้ลงทุนที่เป็นบุคคลธรรมดามักจะไม่ค่อยชอบกองทุนที่จ่ายเงินปันผลเท่าไร เพราะต้องเสียภาษีจากผลตอบแทนที่ได้ (ซึ่งผู้ที่ลงทุนสามารถเลือกได้ว่าจะให้หักภาษี ณ ที่จ่าย ซึ่งอยู่ในอัตรา 10% หรือว่าจะเอาเงินปันผลนี้ไปรวมกับรายได้ เพื่อนำไปเสียภาษีเงินได้ประจำปี) ส่วนกองทุนที่ให้ผลตอบแทนในรูปของส่วนต่างของราคาอย่างเดียวมักจะเป็นที่นิยมสำหรับบุคคลธรรมดามากกว่า เพราะส่วนนี้จะได้รับการยกเว้นภาษี
แต่เวลาจะเลือกลงทุน คุณก็ไม่ควรจะดูเฉพาะเรื่องภาษีอย่างเดียว เพราะกองทุนที่ให้ผลตอบแทนคุ้มที่จะเสียภาษีจากเงินปันผลก็มีอยู่เหมือนกัน เวลากองทุนใกล้จะจ่ายเงินปันผล คุณไม่ควรเข้าไปลงทุนเพื่อหวังรับเงินปันผลหรอกเพราะวิธีนี้อาจทำให้คุณต้องโดนหักภาษีโดยไม่จำเป็น
สมมติว่า คุณตั้งใจจะลงทุน 10,000 บาท ก่อนกองทุนจ่ายเงินปันผลราคาอยู่ที่ 15 บาท/หน่วย คุณจะได้หน่วยลงทุน 666.66 หน่วย ต่อมากองทุนจ่ายเงินปันผล 1 บาทต่อหน่วยให้คุณ กรณีนี้ คุณจะได้รับเงินปันผลสุทธิเท่ากับ 600 บาท (666.66 หน่วยคูณ 1 บาท/หน่วย ลบภาษี 10%) หลังจากนั้น ถ้าราคาหุ้นในตลาดไม่ได้เคลื่อนไหวมากและราคากองทุนขึ้นไป 0.05 บาทต่อหน่วย เมื่อหักเงินปันผลออกไปแล้วจะเหลือ 14.05 บาท/หน่วย (15 1+0.05) ดังนั้น เงินของคุณจะเหลืออยู่ในกองทุนนั้นมูลค่า 9,366.57 บาท (666.66x14.05) ซึ่งเมื่อนำมารวมกับเงินปันผลที่ได้รับไปแล้ว ก็ยังไม่เท่ากับเงินต้นที่คุณลงทุนเข้ามาตอนแรก (9,366.57+600 น้อยกว่า 10,000) ซึ่งก็หมายความว่า คุณต้องควักกระเป๋าจ่ายภาษีจากเงินปันผลที่ได้รับ ในกรณีนี้ คุณควรจะลงทุนหลังจากที่กองทุนจ่ายเงินปันผลแล้วจะดีกว่า
แต่หากคุณถือกองทุนนี้อยู่แล้วตั้งแต่ตอนที่ราคาต่ำ ๆ และคุณคาดว่าราคาหุ้นในตลาดจะไม่เคลื่อนไหวมากนัก การเลี่ยงที่จะไม่รับเงินปันผลโดยขายออกไปก่อนแล้วค่อยซื้อใหม่อาจจะคุ้มในบางกรณี แต่คุณต้องพิจารณาด้วยนะว่าคุณต้องเสียค่าธรรมเนียมเวลาซื้อขายเท่าไร ซึ่งถ้าคำนวณแล้วคุ้ม คุณก็สามารถขายกองทุนออกไปก่อนรับเงินปันผลได้
ถ้าตลาดปรับตัวขึ้นมาก ๆ ล่ะก็ การขายกองทุนออกไปเพื่อหลีกเลี่ยงการรับเงินปันผล แล้วเข้ามาซื้อใหม่ทีหลัง ก็อาจไม่คุ้ม เช่น ถ้าคุณถือกองทุนต่อไป และกองทุนราคาเพิ่มสูงขึ้นไปอยู่ที่ 16.05 บาท/หน่วยหลังจากจ่ายเงินปันผลแล้ว กรณีนี้ นอกจากคุณจะได้รับเงินปันผลสุทธิ 600 บาทแล้ว คุณยังเหลือเงินอยู่ในกองทุนเท่ากับ 10,699.89 บาท กรณีอย่างนี้ คุณน่าจะถือการลงทุนต่อไป
จากคอลัมน์สารพันปัญหาเงินทอง โดยนายเรือง ตีพิมพ์ใน นสพ.โพสต์ทูเดย์ ฉบับวันที่ 25 สิงหาคม 2546
จากคุณ :
หมีพูหมูพี  
- [
18 พ.ย. 50 15:44:27
]
|
|
|
|
|
|
