 |
เหล็ก::ตามคำขอครับ พี่ ท่าน น้า จาน:::GANTZ:::(ใช้อะไรดี){แตกประเด็นจาก I7532160}
ขอเกริ่นต้นด้วย ว่านี่คือความคิดเห็นส่วนตัวนะครับ ผมใช้ความรู้ความเข้าใจส่วนตัวครับ
เอาเป็นแค่ส่วนประกอบในการตัดสินใจก็พอครับ
.............................................................................................
ช่วงก่อนตรุษจีน ทำท่าเหมือนจะวิ่งขึ้น ราคาเศษเหล็กในประเทศ ก็มีการขยับตามช่วงนั้น จาก5-6บาท ไปสู่8-9บาท
แต่พวกเราต้องตระหนักอยู่ตลอดเวลาว่า เหล็ก ไม่ใช่ทองคำ ที่มีมูลค่าของความปลอดภัย มูลค่าของความสวยงาม มีValue Added
แต่เหล็กคือสิ่งที่ทุกคนต้องใช้เมื่อจำเป็นต้องใช้ ดังนั้นการที่ราคาตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งไม่สอดคล้องกับDemandที่ลดต่ำลงของทั่วโลก
ทำให้เมื่อราคาปรับขึ้น ทุกคนก็หยุดซื้อหยุดStock ซึ่งรวมทั้งตัวผมเองด้วย
จึงเห็นการอ่อนตัวลงอีกครั้งช่วงต้นเดือนที่ผ่านมา
แต่มาช่วงอาทิตย์นี้ ทำไมราคาเหล็กโลกถึงปรับตัวขึ้นมา ซึ่งทำท่าจะtest highเดิม
- ราคาทองคำที่ขยับตัวสูง เป็นผลให้เกิดอุปทานหมู่ในกลุ่มcommodities
- การที่ประเทศจีนมีactionบางประการ ซึ่งส่งผลต่อต้นทุนของcommodity เช่นการเร่งimport ทำให้ค่าระวางปรับตัวสูง ส่งผลให้exportก็ต้องรับภาระค่าขนส่งสูงไปด้วย
ทั้งหลาย เมื่อผนวกกับภาวะที่stock เหล็กในหลายๆประเทศที่ลดต่ำลง ทำให้เกิดการเร่งstock ทำให้ที่ผ่านมามีการปรับตัวขึ้นอีกครั้ง
ถามว่า แล้วมันจะวิ่งแบบแรงๆเหมือนที่ผ่านมาหรือไหม
ส่วนตัวเชื่อว่า คงไม่รุนแรงเหมือนปีที่ผ่านมา เนื่องจากรอบนี้ขึ้นเนื่องจากข่าวและจิตวิทยา มิใช่ขึ้นเนื่องจากDemandการบริโภคเหล็กที่แท้จริง
ซึ่งตัวผมเองได้คุยกับผู้ค้าด้วยกัน รวมทั้งตัวเองก็เห็นด้วยว่า หากราคาสูงขึ้น ก็จะหยุดStock พูดง่ายๆ ไม่ถูกไม่ซื้อ ซึ่งก็เป็นอุปสรรคสำคัญในการปรับราคาขึ้นในแต่ละครั้ง
แต่มิใช่ว่าจะไม่มีโอกาส หาก มีข่าวดีแบบว่าราคาน้ำมันขึ้นรวดเร็วแรงๆต่อเนื่อง เมื่องจีนมีการเก็บภาษีส่งออก อเมริกาผ่านแผนกระตุ้นeco ต่างๆทั้งหลาย ก็มีโอกาสที่จะSideway upได้ แต่ผมว่าโอกาสน้อยครับประเด็นนี้ เพราะทึกคนระมัดระวังการใช้จ่ายมาก เนื่องจากภาวะตลาดเงียบและซบเซา
ผมจึงเชื่อว่า ราคาเหล็กโลกคงไม่แรง ไม่หวือหวา อาการเดียวกับตลาดหุ้นไทยช่วงนี้ครับ แห้งชามน้ำชาม
ถามว่าราคาหุ้นและไทยถูกหรือแพง?
ต้องดูเป็นรายบริษัทไปครับ บริษัทไหนที่พึ่งพาการขายเหล็กเป็นหลัก เน้นยอดขายเป็นหลัก มีGross Profitต่ำๆ ผมรับรองเลยครับ แย่ ไม่น่าสนใจเนื่องจาก
เน้นยอดขายที่สูงแสดงว่า operating expense ,cost stock holdingสูง ซึ่งภาวะปัจจุบันนี้ รับรองเลยครับยอดขายน่าจะตกต่ำลงถึง50%แน่นอน ซึ่งอาจจะไม่cover gross profit marginที่ได้รับแน่นอน นี่ยังไม่รวมStock lossด้วยนะครับ
แต่หากบริษัทที่เน้นการขายแบบValue พูดง่ายๆคือ มีการนำเอาไปแปรรูป ทำให้เกิดGPที่สูง อันนี้ก็ต้องขึ้นอยู่กับBacklogที่มีที่รับไว้แล้วครับ เพราะต้นทุนใหม่ที่ถูกย่อมทำให้เกิดGPที่สูง อันนี้ก็มีหลายบริษัทครับ
ทั้งหลายทั้งปวง เวลาเหล็กขึ้น มันก็ขึ้นยกแผง แต่ทำไมSSI GSTEELขึ้นช้าหล่ะ แล้วทำไม MCS PERM TSTHมันแรงหล่ะ
คำตอบมันอยู่ข้างบนแล้วครับ
จากคุณ :
เย่หยงเทียน   
- [
16 ก.พ. 52 20:55:38
]
|
|
|
|
|
|
...ขอบคุณคับพ้ม