ความคิดเห็นที่ 1 1. ในส่วนโรงงานให้เช่านั้นพบว่า occupacy rate ลดลงจาก 78 --> 72% ... แต่มาดูในเนื้อในครับ ว่า จริงๆแล้ว จำนวนพื้นที่ของโรงงานที่รับรู้รายได้ (1) ลดลงเพียง 2.2% แต่ในทางกลับกัน จำนวนพื้นที่ว่างให้เช่า(3) (เพิ่งสร้างเสร็จ) เพิ่มขึ้น เลยทำให้สัดส่วน occupacy rate ดูลดลงค่อนข้างเยอะ ซึ่งจุดนี้ผมว่าน่าจะเป็นศักยภาพในการเติบโตมากกว่าครับ สรุป port โรงงานให้เช่า ... จำนวนลูกค้าลดลง 2.2% ---> stable 2. ในส่วนคลังสินคาให้เช่านั้นพบว่า occupacy rate ลดลงจาก 81 --> 70% ... แต่มาดูในเนื้อในครับ ว่า จริงๆแล้ว จำนวนพื้นที่ของคลังสิ้นค้่ารับรู้รายได้ (1) เพิ่มขึ้นถึง 35.5% แต่ในทางกลับกัน จำนวนพื้นที่ว่างให้เช่า(3) (เพิ่งสร้างเสร็จ) เพิ่มขึ้นถึง 117% เลยทำให้สัดส่วน occupacy rate ดูลดลงเยอะมาก ซึ่งจริงๆแล้วปีนี้ทางผู้บริหารคาดว่าการเติบโตของรายได้จะมาจากคลังสินค้าเป็นหลัก เขาเลยสร้างคลังสินค้าขึ้นมารองรับตรงจุดนี้ครับ เนื่องจากพวกธุรกิจค้าปลี้ก ไม่ได้รับผลกระทบมากนักจะเห็นได้จากที่ผ่านมาคาฟูร์ก็เพิ่งเช่า lot ใหญ่ไปเมือ่เดือนมกราคม สรุป port คลังสินคเ ... จำนวนลูกค้าเพิ่มขึ้น 35.5% --> positive 3. ในส่วนโรงงาน+คลังสินค้าให้เช่านั้นพบว่า occupacy rate ลดลงจาก 79 --> 71.5% ... แต่จากข้อมูลพบว่าพื้นที่รับรู้รายได้เพิ่มขึ้น 5.7% แต่คลังสินค้าที่สร้างเสร็จใหม่มีจำนวนเพิ่มขึ้นเลยทำให้ สัดส่วนการเช่าดูลดลง สรุป port รวม  ticon สามารถทนฝ่าวิกฤติความยากลำบากในช่วง 3 เดือนแรกมาได้อย่างไม่เจ็บตัวครับ แถมมีลูกค้าเพิ่มขึ้นอีก และยังมีที่ว่างไว้รอรับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ตอนนี้หลายๆฝ่ายคิดว่าน่าจะเรื่ม bottom ไปแล้ว (ลูกค้าส่วนใหญ่ของ ticon ผลิตเพื่อส่งออกนะครับ ดังนั้นปัจจัยเศรษฐกิจภายในจะมีผลไม่มากเท่าตลาดโลก) ถ้า port ทั้งปีนี้คงที่เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว บริษัทจะได้กำไรประมาณ 0.5 บาทต่อหุ้น *** จากข้อมูลที่ผมได้มา (จาก IR ของ ticon เอง) เมื่อเทียบกับข้อมูลเก่า พบว่ามีโรงงาน+คลังสินค้า หายไป 8 โรง 28,120 ตรม ... ซึ่งไม่ทราบว่าหายไปไหน อาจเป็นไปได้ว่าจะมีการขายให้กับผู้เช่าครับ (ส่งผลดีมาก)..ยังไงต้องรอดูในงบการเงินอีกที ... เอาเป็นว่าเก็บไว้ในใจก่อน เพราะผมอยากวิเคราะห์แบบ worse case scenerio แก้ไขเมื่อ 20 เม.ย. 52 20:02:59 จากคุณ : Polysaccharide - [ 20 เม.ย. 52 20:02:11 ]

ความคิดเห็นที่ 2 ต่อมา รายได้ส่วนที่ 2 ของบริษัทคือ การขายเข้ากองทุน tfund (ปีที่แล้วได้กำไรจากจุดนี้ประมาณ 0.6 บาทต่อหุ้น) เมื่อดูจากข้อมูลการขายโรงงานเข้า tfund แล้วพบว่าปีที่แล้วขายไป 115,568  ตรม. ซึ่งลูกค้าใหม่ที่เพิ่มเข้ามาใน Q1 เพื่อชดเชยส่วนที่ขายออกไป = 21680 ตรม คิดเป็นประมาณ 19% ซึ่งถ้าเติบโตด้วย rate นี้ไปทั้ง 4Q ของปีนี้ คิดเป็น 80% ของยอดขาย --> ประมาณกำไรออกมา 0.48 บาทต่อหุ้น (แต่ในความจริงผมว่าอาจจะได้มากกว่านี้ เนื่องจากช่วง Q1 ที่ผ่านมาเป็นช่วงที่ real sector ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงครับ Qต่อๆไปน่าจะดีขึ้นกว่านี้ ดังนั้นผมคาดว่ากำไรต่อหุ้น น่าจะอยู่ที่ 0.98 บาทต่อหุ้น (Worse case) ปี 51 กำไร 1.11 บาทต่อหุ้น จากคุณ : Polysaccharide - [ 20 เม.ย. 52 20:03:19 ]

ความคิดเห็นที่ 3 เมื่อดูถึงราคาปัจจุบัน อยู่ที่ 6.1 บาท ... จะมีปันผล 0.8 บาท และ warrant 6:1 ที่ 8 บาท ในวันที่ 6/5/52 ราคาหุ้นหลังหักปันผลไปแล้ว (เพื่อดูถึงผลตอบแทนในปีนี้) = 6.1 - 0.8 = 5.3 บาท ด้วยราคานี้ คิดเป็น P/E ได้ออกมาประมาณ 5.4 เท่า ... เดิมช่วงก่อนวิกฤติ trade กันที่ P/E ประมาณ 18-20 เท่า ราคา book อยู่ที่ 7.37 บาท --> P/B = 5.3/7.37 = 0.72 เท่า สรุปทั้งหมดแล้วได้ความว่า ให้ "ขาย" ครับ แล้วผมจารับไว้อุปการะแทน อิอิ ปล .. 1. ใครที่อยากเล่นตัวนี้ไว้เก็งกำไร แนะนำ ticon-w3 แทนนะครับ (อยากให้หุ้นตัวนี้เล่นกันในแนว viมากกว่า) และราคายังถูกมาก ถ้าคำนวนออกมาแล้ว ราคา warrant ปัจจุบันน่าจะอยู่ที่ 0.8 บาทต่อหนุ่วยครับ 2. ใครที่เห็นว่าบทความเป็นประโยชน์ ขอ gift ด้วยนะครับ จะได้รู้ว่ามีคนอ่านมากน้อยแค่ไหนครับ ถ้ามีคนที่คิดว่าเป็นประโยชน์้เยอะ เวลามีข้อมูลจะได้มา update ให้ฟังกันต่อ 3. พรุ่งนี้ผมจะเดินทางไปต่างประเทศ อาจจะไม่ได้เข้ามาตอบคำถามให้นะครับ แต่ถ้าว่างจะเข้ามาคับ 4. ผมมีหุ้นตัวนี้อยู่ใน port ดังนั้นโปรดอ่านแล้วคิดเอาเอง 5. ใครที่จะซื้อพรุ่งนี้ รบกวนอย่าตั้ง ato หรือเกิน 6.2 นะครับ เพราะจะทำให้เปิดกระโดด .. ทำให้ท่านได้ราคาสูงครับ เพราะอย่างไรเสียก็ต้องลงมาปิด gap ที 6.2 อยู่ดี 6. ถ้าต้องการอ่านข้อมูลเก่า เข้าตาม link ส่วนใหญ่ผมจะ post ไว้ 2 ที่ครับ เพราะที่ pantip post แล้วพอกระทู้ตกไป ก็จะหายครับ ...ที่ thaivi เริ่มแถวหน้า 18 นะครับ http://www.thaivi.com/webboard/viewtopic.php?t=1365&postdays=0&postorder=asc&start=660 แก้ไขเมื่อ 20 เม.ย. 52 22:10:56 แก้ไขเมื่อ 20 เม.ย. 52 20:53:43 แก้ไขเมื่อ 20 เม.ย. 52 20:38:22 จากคุณ : Polysaccharide - [ 20 เม.ย. 52 20:05:34 ]

ความคิดเห็นที่ 4 update ข้อมูลจาก Thai NVDR พบว่า ช่วงนี้ต่างชาติเริ่มซื้อหุ้นคืน (เฉพาะส่วนที่ถือผ่าน NVDR) แต่เดิมหุ้น ticon ต่างชาติถือเป็นจำนวนมากจนเกิน limit ดังนั้นทำให้บางส่วนต้องถือผ่าน NVDR แทน 1/51    30,463,619 6/51    23,925,764 12/51   15,948,564 1/52     14,861,464 2/52    14,641,264 3/52    15,564,264 17/4/52  15,966,964 จากคุณ : Polysaccharide - [ 20 เม.ย. 52 20:32:08 ]

ความคิดเห็นที่ 5 ผมไม่มี Give ครับ แต่ขอขอบคุณ จากคุณ : WildLilly - [ 20 เม.ย. 52 20:34:51 ]

ความคิดเห็นที่ 6 รอจ้าวอย่างเดียว แต่ระวังเอามาบอกแบบนี้โดนลาก แต่ลากลงครับ จากคุณ : นั่งดูหุ้น - [ 20 เม.ย. 52 20:37:53 ]

ความคิดเห็นที่ 7 หุ้นตัวนี้จากข้อมูลมันดีจัง แต่ที่น่าสงสัยคือ ทำไมคุณเชียร์จัง หุหุ ผมมันประเภทมองโลกแง่ร้าย เลยขี้สงสัยครับ หุหุ จากคุณ : theerachai - [ 20 เม.ย. 52 20:43:02 ]

ความคิดเห็นที่ 8 ผมว่า ก็เชียร์ผมพื้นฐานความจริงนะครับ ไม่ใช่เชียร์มั่วๆซั่วๆ สังคมบน Internet ก็ฟังหูไว้หู ชอบก็เอาไปต่อยอด ไม่ชอบ ก็ปล่อยๆไปครับ จากคุณ : jung_oh - [ 20 เม.ย. 52 21:00:32 ]

ความคิดเห็นที่ 9 W3 ราคาแถวนี้ ใครไม่มีบ้าง จากคุณ : 9เก้าก้าว - [ 20 เม.ย. 52 21:03:26 ]

ความคิดเห็นที่ 10 ระวังเรื่องการขอปรับลดค่าเช่าของ ผู้เช่าหลายรายด้วยนะครับ พื้นที่เช่าเท่าเดิมแต่ถ้าค่าเช่าลด รายได้ก็ลดตามด้วยครับ จากคุณ : Notelio - [ 20 เม.ย. 52 21:11:13 ]

ความคิดเห็นที่ 11 ticon-w3 แจกให้ผู้ถื่อหุ้น 3 ticon : 1 ticon-w3 โดยไม่เสียเงิน ticon-w3 ค่าแปลง 1 ticon-w3 + 20.00 บาท : 1 ticon อายุ 5 ปี หมดอายุ 31 January 2014 วัน(21/1/2009)ก่อนขึ้นเครื่องหมาย ราคา (๑) ต่ำสุด 6.55 และ (๒) ปิด 6.85 ขี้นเครื่องหมาย xd วันที่ 22/1/2009 : ราคาปิด 6.55 บาท ราคาได้ diluted หุ้นละ 0.30 บาท มาจากสิทธิ์ได้รับ ticon-w3 ทำให้ผู้ถือหุ้นที่ได้รับ ticon-w3 จะมีต้นทุน 0.90 บาทต่อ 1 ticon-w3 สำหรับผู้ที่ยังไม่ขาย ticon ยังมีอยู่ครบตั้งแต่วัน xw: (๑) ถ้าราคาต้นทุน ticon ต่ำกว่าราคาในกระดานปัจจุบันจะไม่มีต้นทุน ticon-w3 ที่ได้รับแจกเป็นการรับฟรีๆไม่มีต้นทุน (๒) ส่วนต้นทุน ticon สูงกว่าราคาในกระดาน ต้นทุน  1 ticon-w3 = (ราคาต้นทุน 1 ticon ลบ ราคาในกระดาน) x 3   ตัวอย่างสมมติต้นทุน ticon อยู่ที่ 6.55 บาท ticon-w3 จะมีต้นทุนเท่ากับ 1.35 บาทต่อ 1 ticon-w3 (ไม่มีของฟรีในตลาดหุ้น) บนสมมติฐานราคาปิด ticon ที่ 6.10 บาทเมื่อวานนี้ 20/4/2009 ฉะนั้นราคาปิด ticon-w3 ที่ 0.30 บาทเมื่อวานนี้ ต่ำกว่าต้นทุนผู้ที่ได้รับแจก ticon-w3 ร่ามๆหนึ่งบาทต่อ 1 ticon-w3 ticon-w3 เข้า trade วันแรก 16/3/2009 : เปิด/สูง 0.55;  ต่ำ 0.34; ปิด 0.37 ..............................................9-10/4/2009  : ตำสุด 0.28 ..............................................วันนี้ 20/4/2009 : เปิด/ต่ำสุด 0.29;  สูงสุด 0.31; ปิด 0.30 ด้วยความปรารถนาดี แก้ไขเมื่อ 21 เม.ย. 52 08:48:39 จากคุณ : luck me - [ 20 เม.ย. 52 21:17:18 ]

ความคิดเห็นที่ 12 ผมชอบคุณ giggog นะ ขยันมากๆ ขอบคุณสำหรับข้อมูลครับ.. จากคุณ : V@ndM3i - [ 20 เม.ย. 52 22:02:15 ]

ความคิดเห็นที่ 13 จายเย็น  อาจเพิ่งท้อ  เป็นกำลังใจให้ละกัน ถ้าข้อมูลคุณถูกต้อง ผมสรุปเลยละกัน รายได้ปกติจะลดลด  5% นอกจากนี้ มีการให้ส่วนลดค่าเช่าแก่ลูกค้าอีกบางส่วน  ทำให้รายได้ปกติลดลง 4% ดังนั้น รายได้ปกติปีนี้จะลดลง 9%  ครับ ส่วนรายได้จาการขายเข้าทีฟันด์ คิดว่าปีนี้ไม่มีครับ  เพราะได้เรทไม่ดีแน่ เก็บไว้ขายปีหน้าก็แล้วกัน   ดังนั้น  ผมคิดว่า EPS ปีนี้น่าจะอยู่ที่ 0.50  บาทเท่านั้น หากขายเข้าทีฟันด์ได้  ถือเป็น  upside มี  warrant ให้ดูดีมี story  แบบ  sexy นิด ๆ   ที่ขาดหายไปคือ  เจ้ามือ  แค่นั้นเอง   เป็นผมนะ  ผมกดราคาไปเรื่อย ๆ สักสองสามเดือน  แล้วไปเก็บ warrant ตัวใหม่ดีกว่า เหมือนซื้อ option ไว้ลุ้น  กำไรมากกว่า  ใช้เงินน้อยกว่า อีกอย่างคือ  ผมทำได้  ถ้าจะทำ โชคดีครับ จากคุณ : โอ่งสี - [ 20 เม.ย. 52 22:57:33 ]

ความคิดเห็นที่ 14 ว้าว มีพี่โอ่งมาเม้นต์ให้ด้วย ผมองก็คิดเหมือนพีคือ ปีนี้ถ้าได้ rate ไม่ดี ยังไม่น่าขายเข้า tfund ครับ เก็บไว้ขายปีหน้าทีเดียว จะได้ net margin มากกว่า ปีนี้ยังไงหุ้นตัวนี้ได้แน่ๆ คือ 0.5 บาทต่อหุ้นครับไม่น่าต่ำกว่านี้ ... ใจจริงผมก็อยากให้ราคาไม่ขึ้นไปแพงกว่านี้มาก รอมีเงินจะมาซื้อเพิ่มอีก เพราะช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมาตอนที่ราคามันลงมา ผมก็ได้โอกาสซื้อเพิ่มอีกครับ แถวได้ที่ราคาถูกกว่าทุนเดิมที่เคยมี ... ยังไงตัวนี้ผมถือลงทุนยาว แทนการฝากธนาคารไปแล้ว... ซื้อตอนนี้ 6.1 - 0.8 =5.3 ถ้าได้หุ้นละ 0.5 บาท ปกติจะเอามาจ่ายปันผล 80% -->0.4 บาท ก็ 7.5% คือได้แน่ๆ ที่เหลือก็กำไรชีวิต ได้ warrant ไว้ลุ้นอีก ... ถ้าพี่โอ่งสนใจเป็นเจ้ามือ ยินดีนะ อิอิ จากคุณ : Polysaccharide - [ 20 เม.ย. 52 23:14:13 ]

ความคิดเห็นที่ 15 ถ้าจะซื้อ TICON ซื้อ Rojna ไม่ดีกว่าเหรอ เป็นบริษัทแม่ของ Ticon นะ อีกอย่าง Rojna รายได้ส่วนใหญ่ที่คุณพูดไม่ใช่ครับ รายได้ส่วนใหญ่70% มาจากขายไฟฟ้าในนิคมครับ  เช่นเดี๋ยวกับ Amata ก็ขายไฟฟ้าบางส่วนเหมือนกัน แต่ไม่มากเท่า Rojana ครับ จากคุณ : TEY_MBA - [ 21 เม.ย. 52 04:46:47 ]

ความคิดเห็นที่ 16 ข้อมูลน่าสนใจมาก  ทั้งของคุณ Polysaccharide คุณ โอ่งสี และคุณ TEY_MBA แต่ถ้าปีนี้ขายโรงงานและคลังเข้า TFUND ไม่ได้  ผมว่าเสียหายหนัก สเน่ห์ของ TICON ที่พลิกตัวเลขผลการดำเนินงานให้ดูดีขึ้นอย่างมากก็ตรงที่เดิมให้เช่าเป็นขายให้ TFUND นี่แหละครับ  และเรื่องนี้เป็นเรื่องที่ทำให้คนถือหุ้นหลายคนกังวลอยู่  ถ้าปีไหนขายไม่ได้  ปีนั้น EPS หล่นตุ๊บเลย แต่ถ้าปีถัดไปขายเข้า TFUND ได้เป็น 2 เท่าก็ว่าไปอย่าง  แต่จะได้หรือเปล่า จากคุณ : -=spider=- - [ 21 เม.ย. 52 06:32:28 ]

ความคิดเห็นที่ 17 เมื่อคืนเลยลองไป check ข้อมูลเรื่องการขายเข้า tfund  ... ล่าสุดคือ ทางผู้บริหารบอกว่า ถ้าปีนี้ไม่ขายเข้า tfund ผู้ถือหุ้นคงไม่ยอม แม้จะได้ margin ที่ลดลง แต่คงจะมีการขาย .. ส่วนในแง่ของผู้ซื้อ tfund นั้น yield ที่ได้ประมาณ 8-9% ก็คงน่าจูงใจสำหรับยุคดอกเบี้ยติดดิน แต่จะเกิดการขายขึ้นจริงหรือไม่อย่างไร คงต้องรอดูต่อไป จากคุณ : Polysaccharide - [ 21 เม.ย. 52 07:09:17 ]

ความคิดเห็นที่ 18 ส่วนอันนี้เป็น profit ของ rojna ในที่นี้ profit share คือรายได้จากส่วนของ ticon (บริษัทลูก) พบว่ารายได้ส่วนใหญ่มาจากการขายไฟฟ้าจริงครับ (ไม่ได้เอากราฟมาใหดู) แต่กำไรกลับมีไม่มาก ... คล้ายๆ ptt ขายน้ำมันเป็นรายได้หลัก แต่กำไรจากธุรกิจน้ำมันน้อยมาก จากคุณ : Polysaccharide - [ 21 เม.ย. 52 07:18:53 ]

ความคิดเห็นที่ 19 จากผู้ถือหุ้นอีกคนนึง สมมตินะครับ ว่าปีนี้ขายเข้า tfund ไม่ได้ ที่ราคาประมาณ 6 บาท กำไรประมาณ 0.5 ซึ่งตามธรรมชาตืของหุ้นตัวนี้ควรจะปันผล 0.4 บาท จากนั้น ปี 53 น่าจะมีการขายโรงงานให้กองทุน tfund ซึง ตอนนั้นจะมีบทวิเคราะห์ออกมาว่า กำไรจะก้าวกระโดด ตอนสิ้นปี ซื่งผมคิดว่าถ้าถือยาว ยังไงคงจะไม่ขาดทุน แน่ครับ เชียร์ๆ จากคุณ : Demistry - [ 21 เม.ย. 52 10:33:39 ]

ความคิดเห็นที่ 20 ถ้าถือยาวไงครับ ใครเล่นสั้น ผมว่าไม่ค่อยเหมาะ แต่ถ้ามองสัก2-3 ปี ตัวนี้ น่าสนใจมากกกกก แต่ก็ต้องเล่นด้วยความอดทนนาคับ ถึงจะไม่เจ็บตัว กับตัวนี้ จากคุณ : jung_oh - [ 21 เม.ย. 52 15:26:28 ]