CafeTech-ExchangePantip MarketChatPantownBlogGangTorakhongGameRoom


    คุณคิดว่า เศรษฐกิจฟื้นหรือยัง หุ้นไทยทำจุดต่ำสุดไปแล้วหรือไม่

      ยังไม่ฟื้น / SET ยังไม่ low (29 คน)
      ยังไม่ฟื้น / แต่ SET low ไปแล้ว (67 คน)
      ฟื้นแล้ว / แต่ SET ยังไม่ low (2 คน)
      ฟื้นแล้ว / SET low ไป แล้ว (14 คน)

    จำนวนผู้ร่วมโหวตทั้งหมด 112 คน

     25.89%
     59.82%
     1.79%
     12.50%

    ผมเลือกข้อ 1 แต่ก็ไม่แน่ใจอยากเลือกข้อ 2

    ผมมองว่าตำแหน่งตรงนี้เป็นจุดที่น่า short ในระยะยาว
    (ระยะสั้นมันอาจจะบ้าวิ่งขึ้น เพราะเงินล้นโลก)

    หากใครจำวิกฤติต้มยำกุ้งได้ จะพบว่าวิกฤตินี้ยังอีกนานกว่าจะจบ

    สิ่งที่อเมริกาต้องเจอ ก็ไม่ต่างจากเราตอนนั้น และอาจจะแย่กว่าเราด้วยซ้ำ
    เพราะอเมริกาเล่นอุ้มทั้งระบบ ไม่ยอมตัดเนื้อร้ายเลย ทำให้ภาระมีมากกว่าเรามาก

    สิ่งที่เค้าต้องเจอต่อไปก็คือ

    1 การเพิ่มทุนสถาบันการเงิน และบริษัทจดทะเบียนอย่างมหาศาล มากกว่า market cap เดิมเสียอีก
    2 NPL
    3 เพราะ NPL ,สถาบันการเงินเลยต้องเพิ่มทุนอีกรอบ  เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงไม่พอ
    4 CDS จะระเบิดหรือไม่ (อันนี้เมื่อก่อนบ้านเราไม่มี)
    5 การเจอลดอันดับเครดิตประเทศ และบริษัทต่างๆในประเทศ
    6 รัฐเข้ามาถือหุ้น ช่วยควบรวมสถาบันการเงิน (เหมือน BT UOB SCIB บ้านเรา )
    7 เงินฝากก้อนใหญ่ๆ ถูกบังคับเปลี่ยนเป็นตราสาร (10 ปีห้ามถอน) - ข้อนี้บ้านเค้าอาจทำไม่ได้

    ถ้ายังเจอไม่ครบ  วิกฤติยังไม่จบหรอกครับ ภาคการเงิน เพิ่งจะเริ่มพบปัญหาเอง
    พอสถาบันการเงินอ่อนแอ การปล่อยสินเชื่อก็มีปัญหา ส่งผลต่อธุรกิจ และ real sector

    เค้าถึงต้องแก้ที่สถาบันการเงินก่อน ทำ stress test ทำแผนออกมา
    แต่เค้าพลาดตรง stress test นี่แหล่ะ  การเมืองบ้านเค้า เกรงใจและพึ่งพิง wall street , เกินไป นักเรียนสอบตก กลับแก้เกรด แก้เกณฑ์ให้ผ่านกันยกชั้น

    จึงเป็นกรรมที่เค้าต้องชดใช้กันต่อไป

    นี่พูดถึงภาคการเงินอย่างเดียว ยังไม่ได้พูดถึงภาคการคลัง หนี้สาธารณะ ขาดดุลการค้า ขาดดุลงบประมาณ เงินดอลล์อ่อนค่า

    ไหนจะภาคธุรกิจอีก คงต้องมีล้มหายตายจากไปเยอะ ถ้ากระแสเงินสดไม่ดีพอ ภาคการเงินไม่สนับสนุน และตัวบริษัทเองอยู่รอดไม่ได้ในภาวะวิกฤติ กำลังซื้อตกต่ำ ยอดขายตกต่ำ margin ลด

    ผมมองว่า panic ระลอกสอง มันใกล้เข้ามาเต็มที อเมริกายังลงทะลุจุดต่ำสุดได้อีก

    แต่ไทยเอง ต้องลุ้นสิ่งที่เรียกว่า decoupling หรือการที่ตลาดเกิดใหม่แยกตัวจากอเมริกา ซึ่งภาวะนี้ก็ไม่รู้จะเกิดหรือไม่ และไทยก็พึ่งพึงการส่งออกมากเกินไป คงไม่สามารถแยกตัวกับพี่เบิ้มได้ แต่เราแข็งแกร่งจากวิกฤติรอบก่อน เราจึงไม่ล้มลุกคลุกคลานมากนัก

    สรุปว่า ขาขึ้นรอบนี้ ถ้าเพลงจบ เปิดไฟ บาร์ปิด  คงต้องแยกย้ายกันกลับบ้านนะครับ
    ห้ามถือ ห้ามลงทุนระยะยาว แล้วปลอบใจตัวเองว่าเศรษฐกิจฟื้นแล้ว
    ห้ามอ้างว่า กำไรจะดีขึ้น รอได้ , book value ยังดี เงินเย็น

    กำไรทั้งปี 09 เราดีขึ้นยังไง ,  P/E ตรงนี้ ก็ถือว่าแพงมากสำหรับภาวะวิกฤติ
    และเวลาพายุมันมา จะเป็นหุ้นแนวไหน VI VS  มันก็ลงทั้งนั้น แม้เงินเย็นก็ควรไปรอซื้อต่ำกว่า

    (ยกเว้นคุณเป็นนักลงทุนแนว VI จริงๆ และเข้าซื้อด้วยเหตุผลทาง VI จริงๆ
    หุ้นรายตัวเล็กๆบางตัว ก็พอเล่นได้)

    ok มันอาจจะขึ้นไปอีกเพราะ fund flow  อันนี้ก็ว่ากันไปตามเครื่องมือทางเทคนิค ไม่มีใครบอกได้ว่าจะจบเมื่อไหร่

    แต่สิ่งที่ผมจะสรุปก็คือ

    ถ้าสัญญาณขายทางเทคนิคมา ก็ต้องขาย ห้ามอ้างปัจจัยพื้นฐาน
    เพราะปัจจัยพื้นฐาน ตอนนี้มันก็ให้ขาย ให้ขายก่อนสัญญาณทางเทคนิคเสียอีก ให้ขายตั้งแต่ประกาศงบ Q1 ออกมา

    ห้ามอ้างว่าหุ้นฟื้นก่อนเศรษฐกิจฟื้น เพราะมันยังอีกนานกว่าเศรษฐกิจจะฟื้น
    นิยามคำว่าฟื้นแต่ละคนก็ไม่เหมือนกัน  
    ถ้าGDP Q4/09 เป็นบวกจากภาวะโคม่าตอน Q4/08  ก็ไม่ใช่แปลว่าฟื้น  
    ต้องทำกายภาพบำบัดอีกนานกว่าจะออกไปเดินเหินได้

    คือ ผมห่วงนักลงทุนหน้าใหม่ ถ้าสัญญาณขายมา ส่วนใหญ่กลับไม่ขาย ไป hold ,let loss run ไปอ้างปัจจัยพื้นฐาน  
    ผมเองไม่ได้เดาหรอกว่า พรุ่งนี้ หรือเมื่อไหร่มันจะลง อันนี้แล้วแต่เจ้าของ fund flow แต่พูดเผื่อล่วงหน้าเอาไว้

    เชิญถกกันได้ครับ ทั้งเรื่อง
    1 เศรษฐกิจ
    2 เกณฑ์ที่ใช้วัด ว่าขาขึ้นจบแล้วหรือยัง
    3 เรื่องกลยุทธ์ที่จะใช้ ถ้าขาขึ้นนี้จบจริงๆ  
    4 เรื่องอื่นๆ ถ้ามี

    หรือใครคิดว่ารอบนี้เป็น bull rally แล้ว  ก็ถกกันได้ครับทั้งในเชิง พื้นฐาน และ technical

    มาคุยกันครับ เห็นต่างใช่ว่าผิด  จะได้ช่วยสอบทานความเห็นเราเองด้วย

    จากคุณ : จิตผู้รู้ - [ 21 พ.ค. 52 22:12:52 ]

 
 

ข้อความหรือรูปภาพที่ปรากฏในกระทู้ที่ท่านเห็นอยู่นี้ เกิดจากการตั้งกระทู้และถูกส่งขึ้นกระดานข่าวโดยอัตโนมัติจากบุคคลทั่วไป ซึ่ง PANTIP.COM มิได้มีส่วนร่วมรู้เห็น ตรวจสอบ หรือพิสูจน์ข้อเท็จจริงใดๆ ทั้งสิ้น หากท่านพบเห็นข้อความ หรือรูปภาพในกระทู้ที่ไม่เหมาะสม กรุณาแจ้งทีมงานทราบ เพื่อดำเนินการต่อไป



Pantip-Cafe | Pantip-TechExchange | PantipMarket.com | PanTown.com | BlogGang.com