ความคิดเห็นที่ 1 เมื่อเอาข้อมูลใส่โปรแกรมสร้างกราฟ ก็ได้กราฟ ดังรูปประกอบ นี้   อ่านค่าออกมาได้ว่า ไม่ว่าเซทจะมีค่าเท่าไร สี่สัญญานี้ก็จะกำไรอย่างเดียว อย่างน้อย 30จุด และถ้าสูงกว่า 400จุดขึ้นไปกำไรยิ่งทวีขึ้นไปเรื่อยๆๆ   ตัวอย่างที่ทดลองใช้ค่า 449หรือณปัจจุบัน   สี่สัญญานี้จะกำไร 131จุด เป็นต้น    strangle แบบเปิดสถานะซื้อทั้งสองข้าง จะกำไรไม่ลิมิต เมื่อพ้นระยะจุดกว้างของกราฟแนวราบไปแล้ว    เพื่อการเรียนรู้จากทฤษฏี  มาปฏิบัติจริง จากคุณ : หมอสัจจะ เขียนเมื่อ : 3 ส.ค. 52 11:50:24

ความคิดเห็นที่ 2 สิ่งที่คุณหมอทำ ผมเรียกมันว่า hedge port มากกว่า long Strangle ครับ จากคุณ : sai_zelda เขียนเมื่อ : 3 ส.ค. 52 15:27:01

ความคิดเห็นที่ 3 จากหลักการ  neutral strategies ชนิดหนึ่ง เรียกว่า  long strangle คือการ ซื้อคอลและพุท ที่ OTM อย่างละหนึ่งสัญญา  ปกติมันคือการล๊อค กำไรขาดทุนไว้  เป็น กลาง คือ ภาวะ Neutral     แต่ด้วยคุณสมบัติ เมื่อซื้อ จ่ายค่าพรี่เมี่ยมไปแล้ว พอขาดทุน หมดค่าพรี่เมี่ยมแล้วจะหยุดการขาดทุนแค่นั้น  ทำให้อีกข้างกำไรต่อไปได้อีกไม่ลิมิต เลยทำให้การแกว่งแรงๆๆทางขึ้นหรือลง จาก ที่ทำ ขอบเขต strangle ไว้ จึงเกิดกำไร ได้   จากรูปคือการซื้อพร้อมกัน ในเวลา เดียวกัน      แต่เมื่อผม เปลี่ยนการซื้อเวลาเดียวกัน มาเป็น คนละเวลา โดยยังยึดหลักเดิม การซื้อ พุท และคอล ที่งวดอายุเดียวกัน และสัญญาเท่ากัน     จึงเกิดผลที่ยิ่งดีขึ้นอีก  ไ ม่มีโอกาสขาดทุนเลย    นี่แหละผลการค้นคว้า ด้วยตนเอง  ไม่ได้ตามทฤษฏีฝรั่ง อย่างเดียว     จะเรียกว่าHedge ก็ได้ เพราะ กลยุทธ์ ของออพชั่น คือการป้องกันความเสี่ยง ยิ่งเป็นกลยุทธ์ ที่โอกาส แพ้ไม่มีเลยยิ่ง ถุกหลักเขาละครับ     ถ้าเรียกกลยุทธ์ ก็ต้องเรียก  Long Strangle Strategies  ละครับ จากคุณ : หมอสัจจะ เขียนเมื่อ : 3 ส.ค. 52 16:17:42

ความคิดเห็นที่ 4 เปรียบเหมือน L S50U09 S S50Z09 พร้อมกัน เรียกว่า เล่น calendar spread คล้าย ๆ กับ long strangle แต่ พอ L S50U09 แล้ว S S50Z09 ในช่วงที่ หุ้นลง ชั่วคราว มันเรียกว่า hedge port หลักการทำกำไรมันต่างกันอะครับ จากคุณ : sai_zelda เขียนเมื่อ : 3 ส.ค. 52 17:40:10

ความคิดเห็นที่ 5 ใช่ครับ หลักการทำกำไรมันต่างกัน ความสบายมันต่างกัน     การhedge  port  ของการเล่นฟิวเจอร์  ที่เรียกว่า Spread  และค่ามาร์จิ้นก็ลดลงด้วย  เพราะ มันล๊อค ให้ สัญญาฟิวเจอร์ กลายเป็นNeutral ไปแล้ว  ไม่ว่าขึ้นข้างไหนลงข้างไหนมันก็จะเกิด การตรงข้าม ในลักษณะการบาล้านซ์ กำไรขาดทุนไปตลอด อายุสัญญา    แต่หลักการออพชั่นมันต่างไปตามผมอธิบายไว้ มีแต่กำไร ทำแล้วนอนสบาย เป็นกลยุทธ์ ไม่ใช่ แค่การ ล๊อค ให้อยู่นิ่ง เพื่อรอจังหวะ   ตั้งสติ เลือกข้าง แบบฟิวเจอร์    แต่ผมเลือกที่จะคอลโทรลมันแบบขาเดียวก่อน   จนเมื่อถึงจุดจะเปลี่ยนหรือจุดเสี่ยงจริงๆๆ ผมจึงมาใส่อีกขา ตามสูตร    เมื่อมาถึงขั้นนี้ได้แล้ว  ผมก็ถือว่าผมได้ เข้าใจหลักการ และสำเร็จขึ้นมาอีกขั้น      จะบอกเคล้ดลับให้ก็ได้ ว่า การคิด ให้เข้าใจ ผมได้อาศัย การเขียนกราฟ หลายๆๆค่า จนเห็นความแตกต่าง ว่าค่าไหนจะให้กำไรมาก ขึ้น และครอบคลุม ขอบเขตการขาดทุนให้น้อย ลงเรื่อยๆๆจนไม่มี    โปรแกรมกราฟ ผมเคยบอกแล้วว่าใช้ วันคลิก หรือโปรแกรมจากสมาชิก จากเมกา คุณสุกฤษฏ์  ตามลิ้งค์นี้    http://homdang.com/?p=262       อย่าแอบเรียน ครับ ออพชั่น  เปิดเผย ออกมาเลย แล้วไม่รู้อะไรถามมาเลย     มันไม่ยากเกินคุณทั้งหลายจะเข้าใจหรอกครับ          แล้ว มันก็มีคนคิดไม่เหมือนคุณอยู่เสมอ อย่ากลัวว่าจะไม่ได้ซื้อหรือ ไม่ได้ขาย            ตัวอย่างที่ผมทำได้วันนี้ ทั้งที่ไม่ค่อยมีการซื้อขายเลย แต่เขาก็มาตั้ง ในวันที่ผมอยากได้  เขาก้ได้ตังผมไปครับ 20จุด สี่พัน แต่หน้าที่ของเขาผู้ขายยังต้องรับผิดชอบสัญญา กับผมไปจนหมด มีนาคม2553 ตังที่ได้ไปก็ยังใช้ไม่ได้    และยังถูกกันเงินไว้ค้ำประกันเป็นมาร์จิ้น อีก 8135คูณสอง 16270 ทั้งที่ได้ตังไปเพียง 4000   (เคยบอกไว้ในบล๊อคแล้วว่าอย่าเปิดสถานะขาย  ผลมันเป็นแบบนี้ )(ดูที่ตารางมาร์จิ้น S50H10P400  ) จากคุณ : หมอสัจจะ เขียนเมื่อ : 3 ส.ค. 52 18:49:29

ความคิดเห็นที่ 6 สิ้นสุดวันนี้  จากการซื้อพุท ได้ราคาถูกกว่าราคาคำนวณ ตามสูตร ผลในพอร์ต กลับยิ่งกำไรมากขึ้นกว่าตอน ยังไม่ซื้อ    และเมื่อมาถึงตรงนี้  ก็คงหมดวันพักผ่อน ผมแล้วละครับ เพราะถึงเวลาที่ผมจะต้อง ใช้เวลากับออพชั่น ของผมได้แล้วละ   จากวันที่ผมเข้ามา ในสินธร ออพชั่นวันละร้อยสองร้อยสัญญา        แต่วันนี้ มัน 950สัญญา     ขอบคุณทุกสิ่งทุกอย่าง จากที่นี่        คุณยังหาผมเจอ ว่าอยู่ที่ไหน ที่จะตามไปถามหรือคุยกับผมได้ เฉพาะ ออพชั่นนะครับ   หรือเจอกันในกระดาน ออพชั่น จากคุณ : หมอสัจจะ เขียนเมื่อ : 3 ส.ค. 52 19:17:30

ความคิดเห็นที่ 7                                                                                                                            ค่อยเจอกันใหม่ ครับ ถ้าผมว่าง จากคุณ : หมอสัจจะ เขียนเมื่อ : 3 ส.ค. 52 19:21:52

ความคิดเห็นที่ 8 spread calenda ไม่ใช่ hedge ครับ แก้ไขเมื่อ 03 ส.ค. 52 20:59:13 จากคุณ : sai_zelda เขียนเมื่อ : 3 ส.ค. 52 20:51:31

ความคิดเห็นที่ 9 กราฟ spread จากคุณ : sai_zelda เขียนเมื่อ : 3 ส.ค. 52 20:52:51

ความคิดเห็นที่ 10 คุณหมอ ครับ ถ้าผมทำอะไรไม่ถูกใจ ผมขอโทษ แต่ผมอยากเข้ามาแชร์ในสิ่งที่ผมเข้าใจ หวังว่าคุณหมอคงไม่ถือโทษโกรธผม ++++++++++++++++ ผมยังเป็นคนนึงที่ติดตาม blog คุณหมอ ตลอด จากคุณ : sai_zelda เขียนเมื่อ : 3 ส.ค. 52 20:58:40

ความคิดเห็นที่ 11 ระวังนะครับ อย่างน้อยๆคุณควรจะรู้ว่าการ Long Straddle หรือ Long Strangle ก็คือการที่คุณทายว่า ณ วันที่ออปชั่นหมดอายุ ตลาดจะมีความผันผวนมากขึ้นจากที่คุณซื้อ ดังนั้นอย่างแรกคือคุณจะต้องซื้อที่ Volatility ต่ำกว่า Volatility ที่คาดการณ์ในอนาคต ถามว่าจะรู้ได้ไง ตอบว่าของยังงี้ต้องวิเคราะห์เอาเองว่าตลาดจะผันผวนมากขึ้นหรือน้อยลง ซึ่งถ้าคาดว่าจะผันผวนน้อยลง คุณก็ต้อง Short Straddle หรือ Short Strangle อีกอย่างคือการ Long Options คุณต้องจ่ายเงินออกไป ดังนั้นถ้าจะรอให้ set50 มันวิ่งออกจากจุดขาดทุนของคุณใน pay-off diagram อย่างเดียวเนี่ย ก็ออกจะลุ้นไปหน่อย ขอแนะนำว่าให้ทำ Delta neutral บ้างครับเวลาที่มันแกว่งออกไป จะได้ take profit ไปเรื่อยๆ ซึ่งถ้าตลาดแกว่งไปมามากๆอย่างที่คิดจริง คุณก็จะได้กำไรจากการทำ Delta neutral ครับจน pay-off diagram ของคุณมันถูกยกขึ้นมาพ้นแกน X ได้ แก้ไขเมื่อ 03 ส.ค. 52 23:09:21 จากคุณ : Inori เขียนเมื่อ : 3 ส.ค. 52 22:29:24

ความคิดเห็นที่ 12 คุณ sai_zelda คุณไม่ได้ทำอะไรผิด    คุณทำถูกแล้ว  จากหลัก neutral คือ การที่ถือฟิวเจอร์ ต่างกันไว้ เช่นนั้น เมื่อมันขึ้นข้างหนึ่งอีกข้างย่อมจะลง  เท่ากันตลอดไป จึงไม่เกิด กำไรหรือขาดทุน ระหว่างการถือ นั้นคือการHedge     แต่ความจริงที่เิกิดขึ้น จาการที่ ซื้อ ทั้งสองมาคนละเวลา  เมื่อข้างหนึ่งเกิดเพิ่มค่าขึ้นเรื่อยๆๆ และอีกข้างลดค่าลงเรื่อย  เมื่อถึงจุดหนึ่ง ของตลาดจะกลับตัว    เราจะปิดสถานะ อันที่ได้กำไร แล้วปล่อยให้ตลาดพลิกมาทางสัญญาที่ ยังเหลืออยู่ ให้ขาดทุน ลดลงไป จนถึงจุดกลับอีกที    ด้วยหลักการการจัดการ แบบนี้คือสิ่งที่พูดกันในกระทู้แนะนำของโอ่งสีนั่นเอง         คือการจัดการด้วยสมองอย่างมีสติ อาจจะทำให้เกิดกำไรได้ แทนที่จะคิด  cut loss เมื่อเข้า ผิด   ส่วนรายละเอียด การเล่นทางฟิวเจอร์ ผมไม่ได้ เข้าไปศึกษารายละเอียด ว่ามีการเล่นส่วนต่างของ แต่ละงวดอายุสัญญา เช่นไร        สำหรับ คุณ Inori  เมื่อวานผมซื้อ พุท 400 มาสองสัญญา ราคาสัญญาละ 10จุด ดังรูปประกอบข้างบน        พอเช้านี้ ค่าในพอร์ต ผมก็ บวกมาแล้วนะครับ ไม่ใช่ต้องจ่ายตังไปแล้วต้องรอเซทวิ่ง ไปจนหมด จุดขาดทุนอะไรนั่น ทั้งที่เซทมันวิ่งขึ้น พุท น่าจะขาดทุน  (แต่ผมซื้อได้ราคาถูกกว่า สูตรคำนวณ ) เมื่อสูตรคำนวณให้ใหม่ ผมยัง ถือสัญญา มูลค่าบวก เพราะทุนต่ำกว่าราคาตลาด       ลองสังเกตความจริงจากของจริงใหม่นะครับ อย่าเอาแค่อ่านค่าจากกราฟ   และถ้าซื้อคอล ถูกทาง ความจริงราคามันก็จะเพิ่มขึ้นไปจากเดิม ทันที ในวันรุ่งขึ้น ไม่ใช่ไปเริ่มราคา 1จุดใหม่ทุกวัน วันนี้ซื้อ15จุด พอเซทขึ้นพรุ่งนี้มันก็ราคาเพิ่ม ไปตามเซทที่เพิ่ม กลายเป็น 18จุด ถ้าเซทขึ้น3จุด แบบนี้ครับ ความจริงจากกระดานออพชั่น    ถ้ายังไม่เคยเล่น สมัคร เกมส์ click2win ครับ แล้วจะได้สัมผัสความจริง ตามผมบอก ไม่ใช่ต้องรอ พ้น จุด ขาดทุนใน pay-off ครับ จากคุณ : หมอสัจจะ เขียนเมื่อ : 4 ส.ค. 52 06:11:56

ความคิดเห็นที่ 13 ต้องขอโทษด้วยที่อ่านข้างหน้าไม่ละเอียดเลยไม่รู้ว่าเป็นบวกไปแล้วครับ จากคุณ : Inori เขียนเมื่อ : 4 ส.ค. 52 10:36:01