ความคิดเห็นที่ 1 Prop desk หมายถึงการลงทุนโดยเงินของบริษัทเอง จะเป็น day trade ก็ได้ ไม่เป็นก็ได้  ถ้า desk เล็กก็มักจะเน้น day trade เพราะวงเงินจำกัด ถ้า desk ใหญ่ก็ถือ position ได้นาน นานเท่าไหร่ขึ้นกับโมเดล desk ใหญ่ก็พวก Goldman , Morgan Model การเทรดส่วนใหญ่แล้ว แต่ละ desk จะมีของเค้าอยู่แล้ว และมันก็ไม่แตกต่างกันมากในแต่ละบริษัท เพราะพื้นฐานแล้วคล้ายๆกัน ส่วนใหญ่ก็ arbitrage และ trend following และ Algorithm Trading ไม่หนีจากนี้   การเติบโตในสายงานก็ขึ้นเป็น head แผนก ถ้าเทรดเก่งมากก็ไปเปิด Hedgefund ของตัวเอง  สิ่งสำคัญของเทรดเดอร์คือการ Make money รายได้ของเทรดเดอร์นั้นไม่มีขีดจำกัด ล่าสุดในข่าว Top trader ของ Citibank เทรด commodity ได้โบนัส 100 ล้านเหรียญ Benchmark ก็แล้วแต่รูปแบบโมเดล ถ้าเป็น Arbitrage ก็ปีละประมาณ 10% +/- ถ้า Directional ก็มากกว่านั้น  SAC สุดยอด hedgefund แห่งนึงก็ประมาณ 50% ต่อปี เป็นต้น จากคุณ : Rhythm of Love เขียนเมื่อ : 24 ต.ค. 52 18:18:09

ความคิดเห็นที่ 2 อ่ะ ขอบคุณครับ ขอถามเพิ่มนิดนึง เทรดตามโมเดลเค้านี่คือยังไงครับ คือถ้ามีโมเดลที่ดีอยู่แล้ว trader ก็แค่ execute order ให้ได้ราคา หรือจำนวนตามเป้าอย่างเดียวรึป่าว เพราะถ้ามีโมเดล เอาใครมาทำก็เหมือนกันรึป่าว เหมือนพวกงาน admin คือไม่ได้สร้างมูลค่าเพิ่ม คือเหมือน plug-in ค่าเข้าไป มันก็บอกเราเลยว่าตัวไหน ซื้อ หรือ ขาย รึป่าวครับ ต่อมา ถ้า model ที่เค้าใช้เป็น arbitrage แล้วเราจะสามารถทำแบบ paired-trading ได้รึป่าวครับ ในกรณีที่เรามีโมเดลเอง แล้วเก็บค่าพารามิเตอร์มาเอง แล้วโมเดลที่เราทำขึ้น เรามีสิทธิ์ที่จะไม่เปิดเผยต่อบริษัทได้รึป่าว (ในกรณีที่เราพัฒนามันมาก่อนที่จะเข้าทำงานกับบริษัท) จากคุณ : nOth!Ng เขียนเมื่อ : 25 ต.ค. 52 23:27:52

ความคิดเห็นที่ 3 เทรดตามโมเดลหมายถึง การเทรดตามรูปแบบที่ได้ออกแบบไว้ โมเดลมีทั้งที่ออกแบบไว้รัดกุมมากและการตัดสินใจขึ้นอยู่กับระบบคอมพิวเตอร์ เทรดเดอร์ทำเพียงแค่ execute order อย่างที่กล่าว   หรือบางโมเดลจะบอกแค่ไกด์ไลน์คร่าวๆและอาศัยการตัดสินใจของเทรดเดอร์เป็นหลัก ดังนั้นรูปแบบจึงไม่ตายตัว ซึ่งผมหมายถึงในแบบหลังมากกว่า อย่างไรก็ตามขึ้นอยู่กับนโยบายการลงทุนของแต่ละแผนก model ที่เป็น arbitrage มีเยอะมากครับ pair trading เป็นเพียงแค่รูปแบบหนึ่งของการ arbitrage เท่านั้น ในกรณีที่เรามีโมเดลของเราเอง และเราไม่ต้องการให้บริษัทได้รู้รายละเอียดนั้นผมว่าทำได้ค่อนข้างยาก  อย่างแรกก็คือทางแผนกอาจจะไม่มั่นใจในตัวโมเดลนั้นมากนักเนื่องจากไม่ได้ทราบถึงที่มาที่ไป  อย่างที่สองในกรณีของเทรดเดอร์มือใหม่แผนกคงไม่กล้าไว้วางใจถึงกับให้คิดโมเดลและเอามาเทรดเองหรอกครับ นอกจากนั้นในกรณีที่เทรดเดอร์ลาออกและมี position ค้างไว้ และบริษัทไม่สามารถใช้โมเดลต่อ/หรือแก้ไขดัดแปลงโมเดล  บริษัทจะมีความเสี่ยงอย่างมากจาก position ดังกล่าว   อย่างไรก็ตามบางกรณีก็มีข้อยกเว้นถ้าคุณเป็นเทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้มาก หรือได้รับการยอมรับมาก  การที่จะปกปิดโมเดลที่ทำเงินก็ถือเป็นเรื่องปกติ แต่คงไม่ใช่กับกรณีของเทรดเดอร์มือใหม่แน่นอนครับ ผมยกตัวอย่าง กรณีของ JM, John Meriwether ก่อนที่จะไปตั้ง LTCM   JM ก็เป็นหัวหน้าแผนก prop ของ Salomon (ถ้าจำไม่ผิด) และโมเดลการทำ fixed income arb ก็เก็บเป็นความลับของแผนก คนภายนอกแผนกหรือแม้กระทั่งตัวบริษัทเองก็ไม่รู้รายละเอียดของโมเดลดังกล่าว อันนั้นเพราะว่าทีมของ JM เค้าเป็นทีมที่ทำรายได้มากที่สุดของบริษัท เค้ามีอำนาจต่อรองครับ จากคุณ : Rhythm of Love เขียนเมื่อ : 26 ต.ค. 52 21:32:58

ความคิดเห็นที่ 4 ขอบคุณมากๆเลยครับ ได้รับความรู้มากมายเลย จากคุณ : nOth!Ng เขียนเมื่อ : 27 ต.ค. 52 10:09:31