 |
ความคิดเห็นที่ 80 |
บ.โกลเบล็ก โฮลดิ้งฯ : รายงานภาวะตลาดทองคำรายวัน 30/11/52
กลยุทธ์
อย่าตระหนก!เพราะเมื่อเกิดวิกฤติสุดท้ายจะส่งผลบวกต่อราคาทองคำเสมอ
แนวโน้มตลาดสัปดาห์นี้
หลังจากที่ราคาทองคำโลกทรุดตัวลงในช่วงบ่ายวันศุกร์ในลักษณะ Panic Sell ตาม
ทิศทางของตลาดหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นทั่วโลก (ลงเฉลี่ยประมาณ 1-5% ภายในวันเดียว)
จากประเด็นการขอยืดชำระหนี้ของดูไบเวิร์ด แล้วสามารถดีดกลับขึ้นมาได้อย่างรวดเร็วในช่วง
กลางคืนของวันเดียวกัน ทำให้แนวโน้มการแกว่งตัวขึ้นรอบนี้ยังไม่ถึงกับเสียรูป และมีโอกาสที่จะ
ดีดตัวขึ้นเพื่อทดสอบกรอบด้านบนที่ $1,200/Oz. อยู่ โดยเรามองว่าการปรับตัวลงรอบนี้เป็น
เพียงการหาเรื่องทุบเพื่อพักฐานหลังจากที่ทะยานขึ้นติดต่อกันร่วม 3 สัปดาห์ โดยไม่มีปัจจัยอะไร
สามารถมาสกัดกั้นความร้อนแรงที่เกิดขึ้นในช่วงก่อนหน้านี้ได้ ซึ่งนักเก็งกำไรระยะสั้นต่างตื่น
ตระหนกและรีบเทขายออกมาอย่างไม่ยั้งจนลืมนึกไปว่า ยิ่งมีข่าวร้ายออกมามากเท่าไหร่สุดท้าย
ย่อมเป็นผลบวกต่อราคาทองคำมากขึ้นเท่านั้น เพราะทองคำมีคุณสมบัติในแง่ของการเป็นแหล่ง
พักเงินชั้นดี (Safe Haven) และเป็นทรัพยากรมีค่าที่มีอยู่อย่างจำกัด รวมถึงสถานะที่ไม่มีใคร
เป็นเจ้าของ ซึ่งไม่ว่าจะเกิดวิกฤติอะไรขึ้น เช่น สงคราม วิกฤติเศรษฐกิจ หรือภัยธรรมชาติ นักลง
ทุนจะนำเงินไปเก็บไว้ในทองคำก่อน เนื่องจากไม่รู้ว่าประเทศไหนจะชนะหรือแพ้สงครามหรือ
ประเทศไหนที่จะโดนผลกระทบจากวิกฤติเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นบ้าง ด้วยหลักเหตุและผลผนวกกับ
ปัจจัยทางด้านอื่นๆทั้ง Seasonal Effect และ Dollar Index ที่ยังไม่ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ เรา
จึงยังคงมุมมองเชิงบวกต่อการเข้า เก็งกำไร ในทองคำเช่นเดิม โดยหากวันจันทร์ราคา
สามารถปิดยืนเหนือ $1,170/Oz. ได้ จะทำให้กลับไปแกว่งตัวในแนวโน้มขาขึ้น แต่ถ้าเล่นต่ำ
กว่าให้สงวนท่าทีออกมาดูตลาดก่อน เพราะสะท้อนว่าการพักฐานยังไม่จบและจะซึมลงตลอดทั้ง
สัปดาห์ (ให้น้ำหนักกรณีแรกมากกว่า คาดการณ์กรอบระดับสัปดาห์ที่ $1,160-1,210/Oz. หรือ
ประมาณ 18,200-19,000 บาท/บาททอง
แนวโน้มตลาดวันนี้
บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์เช้านี้ดูสดใสขึ้น หลังธนาคาร
กลางUAE ประกาศเข้ามาช่วยเหลือโดยการจัดตั้งวงเงินฉุกเฉินเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องของ
ธนาคารในดูไบ ขณะที่อัตราส่วนระหว่างราคาทองคำโลกและ Dollar Index ปรับตัวลดลงต่อ
เนื่องจนมาอยู่ที่ 15.73 เท่า ห่างจากระดับขอบเขตบนสุดที่ 16.35 เท่าอยู่พอสมควร ช่วยลด
ความกังวลว่าทองคำโลกจะถูกเทขายจากภาวะที่ร้อนแรงเกินไปได้ระดับหนึ่ง นอกจากนี้กองทุน
SPDR Gold Trust ก็ไม่ได้มีการกระหน่ำขายทองออกมาแต่อย่างใด สำหรับปัจจัยที่กระทบ
ราคาทองคำช่วงเช้าค่อนข้างให้น้ำหนักทางบวกคือ 1) Dollar Index อ่อนตัวลงต่ำกว่าระดับ
75.00 จุดอีกครั้ง มาอยู่ที่ 74.67 จุด ลดลง 0.19% จากปิดวันก่อนที่ 74.82 จุด 2) ราคาน้ำมัน
ดิบ NYMEX ฟื้นตัวขึ้น $0.49/บาร์เรลมาอยู่ที่ $76.54/บาร์เรล จากปิดวันก่อนที่ $76.05/
บาร์เรล ลดลง $0.94/บาร์เรล 3) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯอายุ 10 ปีลดลง 7 bps. มา
อยู่ที่ 3.21% และ 4) บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นและโภคภัณฑ์ที่ดูดี โดยปรับตัวเพิ่มขึ้น
เฉลี่ย 0.5-2.5% ส่วนปัจจัยทางเทคนิคบ่งชี้ว่าราคายังมีโอกาสดีดตัวขึ้นได้ตราบใดที่ยังไม่หลุด
$1,170/Oz.
นักลงทุนระยะสั้น(เล่น 1-2 วัน) เข้าซื้อเก็งกำไรวันนี้ โดยใช้ $1,170/Oz. เป็นจุดตัด
ขาดทุน สำหรับเล่นสั้น ส่วนผู้ที่มีของอยู่ยังน่าถือลุ้นและให้ซื้อเพิ่มเมื่อเล่นเหนือ $1,180/Oz.
คาดการณ์กรอบที่ $1,170-1,185/Oz. หรือประมาณ 18,400-18,700 บาท/บาททอง
นักลงทุนระยะกลาง-ยาว ภาพทางเทคนิครายสัปดาห์ยังน่าระมัดระวัง เพราะราคาห่าง
เส้นค่าเฉลี่ยมาก ให้ทยอยซื้อแบบตั้งรับเช่นเดิม กรอบระดับสัปดาห์อยู่ที่ $1,160-1,210/Oz.
หรือ 18,200-19,000 บาท/บาททอง ส่วนระยะยาวสำหรับการลงทุนระดับเดือนเรายังมองเป็นขา
ขึ้นตราบใดที่ไม่หลุด $1,100/Oz. หรือ 17,300 บาท/บาททอง จึงแนะนำถือต่อไปเพื่อลุ้นขาย
ต้นปีหน้าหรือจนกว่าจะมีสัญญาณ
ประเด็นสำคัญในการลงทุน
ราคาทองคำล่วงหน้า COMEX ปิดลบ $12.80/Oz. มาอยู่ที่ $1,174.20/Oz. เพราะ
นักลงทุนแห่โยกเงินเข้า USD หลังดูไบเวิร์ดขอยืดชำระหนี้
ดัชนีดาวโจนส์ ปิดลดลง 154.48 จุด หรือ 1.48% มาอยู่ที่ 10,309.92 จุด จากความวิตกครั้ง
ใหม่เกี่ยวกับระบบการเงินโลก
ราคาน้ำมัน ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้า NYMEX ส่งมอบเดือน ม.ค. ปิดร่วงลง $1.91/
บาร์เรล มาอยู่ที่ $76.05/บาร์เรล ตามทิศทางหุ้นและโภคภัณฑ์ทั่วโลก
ค่าเงิน USD Dollar Index ทรงตัวที่ 74.82 จุด
ค่าเงินบาท ค่าเงินบาทเช้านี้อยู่ที่ 33.21 บาท/USD แข็งค่าขึ้น 0.02 บาท/USD
แนวโน้มราคาทองคำโลก
ระยะสั้น (ระหว่างวัน) การดีดตัวกลับขึ้นมาอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ ทำให้ราคาเริ่มกลับ
เข้ามาเล่นในกรอบ Parallel Uptrend Channel เดิม ขณะที่ภาพรายนาทีเริ่มส่งสัญญาณอยาก
วกกลับ โดยเฉพาะหากขึ้นไปเล่นเหนือ $1,180/Oz. ได้ เป้าที่ $1,200/Oz. คงจะเห็นได้ไม่
ยาก คาดการณ์กรอบที่ $1,170-1,185/Oz.
ระยะกลาง (เล่นระดับสัปดาห์) ภาพรายสัปดาห์ยังแข็งแกร่งหลังจากที่ทำจุดสูงสุดใหม่
ได้อีกครั้ง แต่ด้วยความที่ราคาเล่นเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 สัปดาห์มาก อาจทำให้ราคาอ่อนตัวลงใน
ช่วง 1-2 สัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งสอดคล้องกับเครื่องมือต่างๆที่อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป คาดการณ์
กรอบระดับสัปดาห์ที่ $1,160-1,210/Oz.
ระยะยาว (เล่นระดับเดือน) หลังจากผ่านเส้น Neck Line ของการฟอร์มตัวรูปหัวและ
ไหล่แบบกลับหัว (Inverse Head & Shoulder) มาได้ สัญญาณบวกเกิดขึ้นทันที แนวโน้ม
ยาวๆหลังจากนี้ไประยะเวลาไม่เกิน 6 เดือน น่าจะได้เห็นการแกว่งตัวขึ้นไปเล่นบริเวณ $1,150-
1,200/Oz. ได้ โดยมีข้อแม้ว่าไม่ควรหลุด Neck Line ที่เพิ่งผ่านไปแถว $1,028/Oz. ลงมา
แนวโน้มราคาทองคำในประเทศ
ระยะสั้น (ระหว่างวัน) คาดการณ์กรอบการเคลื่อนไหวเทียบเท่าราคาทองคำโลกที่
17,900-18,050 บาท/บาททอง
ระยะกลาง (เล่นระดับสัปดาห์) คาดการณ์กรอบการเคลื่อนไหวระดับสัปดาห์เทียบทอง
โลกที่ 17,800-18,200 บาท/บาททอง
ระยะยาว (เล่นระดับเดือน) ยังแข็งแรงดี จนกว่าจะเล่นต่ำกว่า 16,250 บาท/บาททอง
กรอบการเคลื่อนไหวรอบใหญ่เทียบเท่าราคาทองคำโลกอยู่ประมาณ 16,600-18,200 บาท/บาท
ทอง
แนวโน้ม Dollar Index
ระยะสั้น (ระหว่างวัน) แนวโน้มยังลงต่อ แต่อาจมีรีบาวน์จากภาวะ Positive
Divergence คาดการณ์กรอบที่ 74.00-75.50 จุด
ระยะกลาง (ระดับสัปดาห์) แนวโน้มยังเป็นขาลง และยังมีช่องว่างให้ลงได้อีก เพราะ
เครื่องมือระดับวันและสัปดาห์ยังไม่อยู่ในเขตขายมากเกินไปอย่างเต็มตัว กรอบระดับสัปดาห์มอง
ไว้ที่ 73.90-76.50 จุด
ระยะยาว (ระดับเดือน) ระยะยาวยังดูไม่ดี หลังจากหลุด Neck Line ของ Double
Top ในช่วงกลางปี มีโอกาสสร้าง New Low ต่อเนื่อง
Correlation Analysis
อัตราส่วนระหว่าง Gold : Dollar Index ลดลงเป็น 15.73 เท่า จาก 15.90 เท่าใน
วันก่อนหน้า ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 12.14 เท่า และใกล้เคียงกับขอบบนทั้ง 2 ระดับในช่วง
14.95-16.35 เท่า Gold:Dollar Index เริ่มห่างจากขอบเขตบนสุด สะท้อนถึงความอันตรายที่
ทองจะถูกเทขายทิ้งในช่วงสั้นลดลงไปด้วย แต่ยังต้องระมัดระวังในการลงทุนเมื่อ Dollar Index
ไม่ยอมทำ New Low อยู่ดี
อัตราส่วนระหว่าง Gold : Nymex Crude เพิ่มขึ้นเป็น 15.47 เท่า จาก 15.46 เท่า
ในวันก่อนหน้า ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 15.42 เท่า แต่ไม่อยู่ในระดับที่มีนัยสำคัญ จึงไม่มี
ความได้เปรียบเสียเปรียบโดยเปรียบเทียบ ในการซื้อขายระหว่าง Gold และ Nymex Crude
อัตราส่วนระหว่าง Gold : Silver เพิ่มขึ้นเป็น 64.48 เท่า จาก 63.98 เท่าในวันก่อน
หน้า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 66.10 เท่า และเริ่มเข้าใกล้ขอบล่างที่ 57.88-53.77 เท่า สะท้อน
ว่า Silver เริ่มร้อนแรงเกินไปเมื่อเทียบกับ Gold ความน่าสนใจในการเข้าเก็งกำไรระยะสั้นจึง
โน้นเอียงมาอยู่ที่ Gold อีกครั้ง
ราคาทองคำเทียบกับดัชนีดาวโจนส์ (DJIA)
การเคลื่อนไหวของทองคำโลกและ DJIA เริ่มเป็นไปในทิศทางเดียวกันอีกครั้ง คือ
หุ้นขึ้นทองขึ้น ซึ่งแตกต่างจากความสัมพันธ์ปกติในอดีตที่มีลักษณะผกผันกัน สาเหตุที่เป็นเช่นนี้
เพราะ ทองถูกมองเป็นสินทรัพย์เสี่ยงที่ใช้เพื่อการเก็งกำไรไปแล้ว โดยทั้งหุ้นและทองต่างเคลื่อน
ไหวในทิศทางที่ผกผันกับค่าเงิน USD ด้วยความสัมพันธ์ที่ผิดปกตินี้ ควรเพิ่มความระมัดระวังให้
มาก
ราคาทองคำเทียบกับ US Dollar Index
ด้วยความสัมพันธ์ที่ผกผันกันอย่างมากในปัจจุบัน การรีบาวน์ของ Dollar Index จึง
ทำให้ราคาทองคำโลกปรับตัวลดลง แต่ตราบใดที่ Dollar Index ยังไม่เปลี่ยนแนวโน้มหรือเล่น
เหนือ 77.00 จุดขึ้นไป ค่าเงิน USD ยังมีโอกาสทำ New Low อยู่ ซึ่งนั่นหมายถึงทองก็มีโอกาส
ทำ New High ด้วยเช่นกัน
ราคาทองคำเทียบกับราคาน้ำมันดิบที่ล่วงหน้า NYMEX
ราคาน้ำมันดิบทะลุกรอบสามเหลี่ยมบนที่ $75/บาร์เรล ขึ้นไปแล้ว ซึ่งเป็นรูปแบบของ
การเดินหน้าขึ้นต่อ มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบ $90/บาร์เรล ถือเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนราคาทอง
ในปัจจุบัน
ราคาทองคำในประเทศเทียบกับอัตราแลกเปลี่ยน (THB/USD)
ค่าเงินบาทเริ่มกลับมาแข็งค่าขึ้น ส่งผลลบเล็กน้อยต่อราคาทองคำในประเทศ แต่คาด
ว่าจะไม่แข็งกว่านี้มากนัก เพราะธปท.เข้าแทรกแซงตลอด คาดการณ์กรอบการเคลื่อนไหวของค่า
เงินบาท/USD สัปดาห์นี้ที่ 33.20-33.60 บาท/USD
GFZ09 เก็งกำไรระยะสั้นในกรอบ 18,220-18,560 (แนวรับ 18,020, 18,220 /
แนวต้าน 18,490, 18,560)
GFG10 เก็งกำไรระยะสั้นในกรอบ 18,250-18,600 (แนวรับ 18,040, 18,250 /
แนวต้าน 18,520, 18,600)
ราคาทองกลับตัวขึ้นผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันได้อีกครั้ง หลังราคาปรับตัวลงต่ำกว่าเส้น
ค่าเฉลี่ย 5 และ 10 วันลงมา ซึ่งลงมาปิด GAP ที่บริเวณ 18,020 ได้พอดี และเป็นการลดภาวะ
ซื้อมากจากการปรับขึ้นในช่วงก่อน ทำให้คาดวันนี้ราคามีแนวโน้มแกว่งตัวพักฐานเพื่อสร้างฐาน
ราคา เพื่อรอการปรับขึ้นในช่วงต่อไป
เรียบเรียง โดย สุรเมธี มณีสุโข
อนุมัติ โดย ประสิทธิ์ กรโชคอนันต์
อีเมล์แสดงความคิดเห็น commentnews@efinancethai.com
| จากคุณ |
:
(อิ๋ง ณ. มอ) (member28)  
|
| เขียนเมื่อ |
:
30 พ.ย. 52 11:10:13
|
|
|
|
|
สวัสดีรอบวงครับพี่ๆทุกๆท่าน
รอบวง ทุกๆคน กำลัง ตามมา ค่ะ
หายไวๆ นะครับพี่
เรื่องยอพระกลิ่นนี่ นางเอกเค้ามีกลิ่นด้วยเหรอค่ะ
อาการดีขึ้น ....
