 |
$$... รอตลาดหุ้นไทยลงแล้วจะซื้อเพิ่ม... แล้วถ้ามันไม่ลงล่ะ? ...$$
|
|
ตั้งแต่ช่วงวิกฤตการเมืองเมื่อเดือน พ.ค. ที่ผ่านมาจนถึงวันนี้ ผ่านไปเกือบๆจะ 4 เดือน SET Index ขึ้นไปจะถึง 200 จุดเห็นจะได้ และมีแนวโน้มที่จะขึ้นต่อไปอีกด้วยสองปัจจัย
1. ตัวเลขเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 2 ของปีนี้ประกาศออกมาดีกว่าคาด ทั้งๆที่เป็นช่วงที่เกิดวิกฤตการเมือง ทำให้ความเชื่อมั่นในการลงทุนของนักลงทุนต่างชาติกลับมาอีกครั้ง
2. เศรษฐกิจอเมริกาส่งสัญญาณชะลอตัว เหมือนยังไม่ฟื้นจาก Recession ทำให้นักลงทุนทั่วโลกกังวลก็จริง แต่การถดถอยครั้งนี้ ดูจะกระทบกับกลุ่มประเทศในตลาดเกิดใหม่ในระดับที่ไม่รุนแรง ดูจากกำไรสุทธิของบริษัทจดทะเบียนที่ยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง
มาถึงวันนี้ นักลงทุนที่มองว่าหุ้นไทยแพง และได้ทยอยขายหุ้นออกไป เริ่มมีหุ้นในมือน้อยลง หรือบางคนก็พอร์ตว่าง ปัญหาที่ตามมาคือ เกิดอาการกลัว กลัวอะไร?? กลัวตกรถ!!
กลัวตกรถ แต่ทำใจซื้อตรงนี้ไม่ได้ เพราะขายไปตั้งแต่ 800 จุดต้นๆ ก็เลยรอต่อไป ปัญหาคือ ถ้ารอแล้วมันไม่ลงล่ะ บางคนก็เถียงผมว่า ตลาดหุ้นมันมีขึ้น ก็ย่อมมีลง มันต้องลงซักวัน ชัวร์
คนที่ตอบตัวเองอย่างนี้ ก่อนอื่น เราต้องยอมรับผิดก่อนว่า ที่เราขายไปตอน 800 จุด ต้นๆ เราขายเร็วไป พอคิดได้อย่างนั้น ใครกะจะซื้อกลับ โดยที่อยากได้ดัชนีที่ต่ำกว่าจุดที่ขายไป ก็อาจต้องรอนานหน่อย (หรืออาจไม่มีวันนั้นในช่วงระยะเวลาสั้นๆนี้)
ผมเข้าใจครับ สำหรับนักลงทุนที่อยากกลับเข้าตลาดอีกครั้ง แต่จดๆจ้องๆอยู่ตรงนี้ ไม่รู้จะทำอย่างไร
ขอลองแนะนำทางเลือกอีกหนึ่งทางในการลงทุนหุ้นไทย อาจจะถูกใจ ไม่ถูกใจ ก็ลองรับไว้พิจารณาก็แล้วกัน
ตั้งแต่ต้นปี 2010 ที่ผ่านมา จนถึงวันที่ 31 ส.ค. ที่ผ่านมา SET Index สามารถทำผลตอบแทนได้สูงสุดเป็นอันดับหนึ่งในตลาดโลก อยู่ที่ 23.8% แต่กองทุนหุ้นไทยที่ผลการดำเนินงานได้ดีที่สุดในตลาด ทำผลตอบแทนได้สูงถึง 47.49% (ยังไม่รวมปันผล ซึ่งจ่ายไปแล้ว 3 ครั้งในปีนี้ ประมาณ 8%) กองทุนนั้นก็คือ กองทุนเปิดอยุธยาหุ้นปันผล (AYFSDIV)
ทำไม AYFSDIV ถึงชนะ SET Index ได้ขนาดนี้?
- SET Index คำนวนดัชนีตามน้ำหนักรายอุตสาหกรรม ซึ่งกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี ถือว่ามีน้ำหนักสุงสุดในตลาด เมื่อพิจารณาจากช่วง 6 เดือนที่ผ่านมาที่ SET Index วิ่งมาทดสอบจุดสูงสุดเดิมแถวๆ 924 จุด วันนี้ จะเห็นว่ามี ปัญหากรณีโครงการในมาบตพุด, น้ำมันรั่วในแหล่งมอนทาร่า, โรงกลั่นกำไรลดลง และราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกเริ่มทรงตัว ก็ถือเป็นข่าวที่กดดันให้หุ้นขนาดใหญ่ใน SET Index ไม่สามารถขยับขึ้นได้เท่าที่ควร
แต่กองทุน AYFSDIV ของ บลจ.อยุธยา เน้นลงทุนในหุ้น Defensive Stocks ปัจจัยพื้นฐานดี กำไรโตต่อเนื่องสม่ำเสมอ และจ่ายปันผลได้ในเกณฑ์ดี ซึ่งไม่มีการลงทุนในหุ้นพลังงานเลยแม้แต่ตัวเดียว เมื่อผลประกอบการของบริษัทในพอร์ตการลงทุนของกองทุนดีขึ้น ราคาก็ขยับขึ้น การที่ SET Index ขยับขึ้นมาครั้งนี้ มาจากหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก ดังนั้นกองทุนนี้จึงชนะ SET Index ได้อย่างไม่ยากเย็น
AYFSDIV ไปลงทุนในหุ้นอะไรบ้าง?
มาดู 10 อันดับแรกของหลักทรัพย์ที่ลงทุน (ณ วันที่ 30 ก.ค. 2553)
บมจ. ซีพี ออลล์ 12.44%
บมจ.ไทยยูเนี่ยน โฟรเซ่น โปรดักส์ 10.82%
บมจ.สยามแม็คโคร 9.76%
บมจ.ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป 8.92%
บมจ.โกลว์ พลังงาน 7.20%
บมจ.บีอีซี เวิลด์ 6.38%
บมจ.ทุนธนชาต 5.93%
บมจ.ไดนาสตี้เซรามิค 5.67%
บมจ.ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส์ 5.09%
บมจ.เอ็ม บี เค 4.56%
หุ้นแต่ละตัว ถือเป็น Value Stock ที่เหมาะกับ Value Investor มากครับ ใครไม่ซื้อกองทุนนี้ จะไปหาซื้อหุ้นในกองทุนพวกนี้แทนก็ถือเป็นทางเลือกที่ดีนะ
ทางเลือกที่จะแนะนำให้ลงทุนตอนนี้ ให้ทำยังไง?
- พอเห็นหุ้นในพอร์ตของ AYFSDIV ซึ่งไม่แกว่งตามตลาดแบบนี้ ตลาดหุ้นมันจะขึ้นหรือลงจากกลุ่ม Big Cap ก็ไม่เกี่ยวกับกองทุนเรา ยกเว้นแต่ว่า หุ้นในพอร์ตมัน Overvalue จริงๆ ซึ่งก็เป็นไปได้ยาก เพราะผู้จัดการกองทุนได้ Screen หุ้นมาแล้วระดับหนึ่งว่า Fundamental ของหุ้นกลุ่มนี้ ดีจริง (ไม่ใช้ตัวแสดงแทน)
หลักการลงทุนในหุ้นมูลค่า (Value Stock) คือ ลงทุนเสมือนหนึ่งเป็นเจ้าของกิจการ คาดหวังผลตอบแทนจากเงินปันผล และมูลค่าของกิจการที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ดังนั้น แทนที่จะพยายาม Timing ตลาด เลือกว่า จะซื้อเพิ่ม หรือไม่ซื้อเพิ่มดี, รอหรือไม่รอ แนะนำให้ลงทุนแบบถั่วเฉลี่ยต้นทุน (Dollar Cost Average) แทนครับ
Dollar Cost Average (DCA) คือการทยอยลงทุนเป็นประจำด้วยเงินลงทุนจำนวนเท่าๆกันทุกเดือน ไม่ต้องสนใจ Timing ตลาด ไม่อ่านข่าวการเมือง ไม่ต้องวิเคราะห์เศรษฐกิจ หากสามารถย้อนอดีต ทำได้ตั้งแต่ต้นปี ตอนนี้ก็ไม่ต้องมานั่งงงว่าจะทำอย่างไรกันดี ได้แต่หวังลมๆแล้งว่า SET Index จะตกลงมาที่ 800 ถ้วนๆอีกครั้ง
สรุป คือ ถ้าคุณคาดหวังผลตอบแทนในระยะยาวเกิน 1-2 ปีขึ้นไป ไม่มีเวลา และไม่อยากมีเวลามานั่งตาม Sentiment ตลาด ไม่อยากหาจังหวะเข้าออก ยังชื่นชอบหุ้นไทย และชอบนโยบายการลงทุนของ AYFSDIV อย่างที่ผมบอกมา แนะนำว่า DCA ถือเป็นทางเลือกที่ไม่ทำให้เราตกรถ ไม่ทำให้เราต้องขายหมู และ Stay Invest ตลอด
ปัจจุบัน กองทุน AYFSDIV ไม่มีค่าธรรมเนียมขาเข้า และขาออก สามารถ switch เข้าออก จาก AYFCASH , AYFCASHPLS และ AYFSPLUS ก็ได้
------------------------
โชคดีในการลงทุนครับ
| จากคุณ |
:
Mr.Messenger   
|
| เขียนเมื่อ |
:
3 ก.ย. 53 13:17:39
|
|
|
| |
