|
สมมุติ ผมสร้าง Digital ที่มี Strike = 100 บาท
ถ้าเกินนี้ ได้ 1 บาท ถ้าต่ำกว่านี้ ไม่ได้เลย
ผมสร้างจาก Long Call ที่ Strike = 100 บาท
และ Short Call ที่ Strike = 101 บาท
ไม่ว่าหุ้นขึ้นไปเท่าไร คนถือออฟชั่นก็จะได้ 1 บาท
แต่ถ้าลงต่ำกว่า 100 บาท ก็จะไม่ได้อะไรเลย
ถ้าจะต้องใช้ Put จาก Put-Call Parity
Call + PV(Bond) = Put + Stock
Short Call คือ
- Call = PV(Bond)-Put-Stock
ดังนั้น ถ้าจำเป็นต้องใช้ Put
Long Call (100)
Long Bond 100
Short Put(101)
Short Stock
สมมุติหุ้นขึ้นไป 120
Long Call(100) 20
Long Bond 100
Short Put(101) 1
Short Stock -120
Payoff = 1
สมมุติหุ้นลงไป 90
Long Call 0
Long Bond 100
Short Put -10
Short Stock -90
Payoff = 0
สมมุติหุ้นขึ้นไป 180
Long Call(100) 80
Long Bond 100
Short Put(101) 1
Short Stock -180
Payoff = 1
ผิดถูกยังไงชี้แนะด้วยครับ
| จากคุณ |
:
TauRuZ_PaSSeRBy  
|
| เขียนเมื่อ |
:
14 ต.ค. 53 00:08:18
|
|
|
|
สามารถสร้าง Digital option จาก call กับ put optionได้ไม๊ครับ
