 |
ถ้าทำได้จริง ก็"ปลอดความเสี่ยง"ที่กำไรเยอะมากครับ
ถ้าคิดแบบ realized profit นะครับ
16.40@ 61,000 = 1,000,400
แล้ว Shot KTBH11 @17.00 X61 Cont. x1,520 = 92,720
เพราะถ้าถึงเวลา ราคาหุ้นขึ้นไป 17 บาท ก็ได้กำไรจาก ส่วนต่างหุ้นที่ถือ แต่ตัว futures นั้นก็ close position ไป แล้วก็ไม่ขาดทุน
ขายหุ้นที่ 17 บาท ได้ส่วนต่าง (17-16.40) x 61,000 = 36,600 บาท
close position เดิมที่ 17 บาท (17-17 ) x 61 x 1,520 = 0 บาท
เสียค่าคอมฯ 2,000 บาท
กำไรครั้งนี้ 34,600 บาท
ถ้าหุ้นร่วงลงไป 15 บาท ก็ขาดทุนในหุ้น แต่ได้กำไรจากการที่ short ไว้
(15-16.40) x 61,000 = -85,400
(17-15.4) x 61 x 1,520 = 148,352
หักค่าคอมฯ 2,000 บาท
กำไรครั้งนี้ 60,952 บาท
ถ้าสมมติราคาเท่าเดิม 16.40 บาท
กำไรจากส่วนต่าง 16.4-16.4 = 0 บาท
กำไรจาก futures (17 - 16.4) x 61 x 1,520 = 55,632 บาท
หักค่าคอมฯ 2,000 บาท
กำไร 53,632 บาท
แต่หลัก arbitrageur ถ้าทุกคนรู้ว่าทำได้ ส่วนต่างมันไม่เยอะเท่านี้นะครับ ตามตัวอย่างประมาณ 14.6% ต่อปี ((17-16.4)/16.4)x4 เต็มที่ส่วนต่างระหว่าง futures กะ spot มันน่าจะห่างกันแค่ 2.5% (สมมติให้ risk free rate 2.5%) ต่อปีก็เยอะแล้วครับ ถ้า spot 16.4 futures ระยะ 3 เดือน ก็น่าจะราคาประมาณ 16.50 บาท
ปล. ผมอิงตามทฤษฎีนะครับ ยังไม่ได้เปิดดู ticker ราคาจริง
แก้ไขเมื่อ 11 ธ.ค. 53 23:25:17
| จากคุณ |
:
trusthaha 
|
| เขียนเมื่อ |
:
11 ธ.ค. 53 23:23:28
|
|
|
|
|
มีเงินเย็น 1.2 ล้าน 1 ปี ผลตอบแทน ~10% ไม่เสี่ยงเลย ผมคิดถูกมัยครับ????
