PANTIP.COM : I10084985 SCBDV ในปี 53 ที่ผ่านมา .. ให้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยคิดเป็นกี่ % ครับ ??? [การลงทุน]

ความคิดเห็นที่ 5

วิธีการคำวณผลตอบแทน ซึ่งเกิดจากส่วนต่างของราคาหน่วยลงทุน
R = (ราคาปัจุบัน - ราคาตั้งต้น) / ราคาตั้งต้น
R = (ราคาปัจจุบัน / ราคาตั้งต้น) - 1

เมื่อมีปันผลออกมาจากองทุน ทำให้ราคาหน่วยลงทุนลดลง เนื่องจากมูลค่าทรัพย์สิน
ของกองทุนลดลง แต่ จำนวนหน่วยลงทุนไม่ได้ลดลงด้วย ดังนั้นการคำนวณผลตอบแทน
จึงต้องถูกคำนวณเป็นช่วงๆ แล้วนำมาต่อกันเพื่อคำนวณผลตอบแทนโดยรวม
R_T = [ (R₁ + 1) x (R₂ + 1) x ... x (R_n + 1) ]

R = R_T - 1

โดย R_n ที่เป็นช่วงที่มีปันผล ก็จะรวมเงินปันผลที่ถูกจ่ายกลับเข้าไปในราคาปลาย ด้วยนั่นเองครับ
ตัวอย่างเช่น SCBDV ที่มีการจ่ายปันผล มา 2 ครั้งในปี 2553 ใน
ครั้งที่ 8. 16 มีนาคม 2553 25 มีนาคม 2553 1.2000 บาท
ครั้งที่ 9. 9 กันยายน 2553 23 กันยายน 2553 2.3000 บาท

ดังนั้นราคาหน่วยลงทุน
วันที่ 16 มีนาคม 2553 ที่ 9.7033 บาท รวมปันผล 1.20 บาทราคาใช้คำนวณ คือ 10.9033 บาท
วันที่ 9 กันยายน 2553 ที่ 10.2697 บาท รวมปันผล 2.30 บาทราคาใช้คำนวณ คือ 12.5697 บาท

มาลองคำนวณ ผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี นับจากวันที่สุดท้ายของปี 2552 จนถึงสิ้นปี 2553 โดย
ราคาหน่วยลงทุนวันที่ 30 ธันวาตม 2552 อยู่ที่ 10.5371 บาท
ราคาหน่วยลงทุนวันที่ 30 ธันวาตม 2553 อยู่ที่ 12.0246 บาท

ดังนั้นผลตอบแทน คำนวณ เป็น 3 ช่วงเวลา
โดย R ของแต่ละช่วง
R = (ราคาปัจจุบัน / ราคาตั้งต้น) - 1

R₁ ในช่วง 30/12/2552 ถึง 16/3/2553
= (10.9033 / 10.5371) - 1
= 3.4753%

R₂ ในช่วง 16/3/2553 ถึง 9/9/2553
= (12.5697 / 9.7033) - 1
= 29.5405%

R₃ ในช่วง 9/9/2553 ถึง 30/12/2553
= (12.0246 / 10.2697) - 1
= 17.0881%

และเมื่อนำทั้ง 3 ช่วงเวลามาต่อเชื่อมกัน
R_T
= [ (R₁ + 1) x (R₂ + 1) x (R₃ + 1) ]
= [ (3.4753% + 1) x (29.5405% + 1) x (17.0881% + 1) ]
= [ 1.034753 x 1.295405 x 1.170881 ]
= 1.5695

R ผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี ตั้งแต่ 30/12/2552 ถึง 30/12/2553
= R_T - 1
= 1.5695 - 1
= 0.5695
= 56.95%
แก้ไขเมื่อ 01 ม.ค. 54 15:31:08

จากคุณ : pjuk

เขียนเมื่อ : วันปีใหม่ 54 14:48:45