GEN : เปลี่ยนราคาพาร์ 1.00 เป็น 10.00 บาท เพิ่มทุนขายผู้ถือหุ้นเดิม แจก gen-w3

11:44  26/01/2011  
UPDATE:GEN เพิ่มทุนขายผู้ถือหุ้นเดิม รองรับการลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน

(เพิ่มโครงการโรงไฟฟ้า)


กรุงเทพฯ--26 ม.ค.--รอยเตอร์

บมจ.เจนเนอรัล เอนจิเนียริ่ง(GEN) ผู้ผลิตและจำหน่ายเสาเข็มและวัสดุก่อสร้างรายใหญ่ เตรียมเพิ่มทุนใหม่ 2.87 พันล้านหุ้น พาร์หุ้นละ 10 บาท ส่วนหนึ่งเสนอขายผู้ถือหุ้นเดิม ระดมทุนรองรับการขยายงาน รวมถึงโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน

GEN แจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทเมื่อวานนี้ อนุมัติการเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ตราไว้(พาร์) เป็นหุ้นละ 10 บาท จากหุ้นละ 1 บาท พร้อมอนุมัติเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 3.29 พันล้านหุ้น พาร์หุ้นละ 10 บาท โดย

ออกหุ้นใหม่ 2.87 พันล้านหุ้น จัดสรรให้กับผู้ถือหุ้นเดิม 1.88 พันล้านหุ้น ในอัตราส่วน 1 หุ้นเดิมต่อ 5 หุ้นใหม่ ที่ราคาหุ้นละ 0.35 บาท โดยกำหนดจองซื้อ วันที่ 16-22 มี.ค.

กำหนดวันขึ้นเครื่องหมาย XR วันที่ 14 ก.พ.

จัดสรรหุ้น 939.12 ล้านหุ้น เพื่อรองรับการใช้สิทธิแปลงสภาพใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ(วอร์แรนท์) ที่จะจัดสรร 939.12 ล้านหน่วย ให้ฟรีกับผู้ถือหุ้นเดิม

2 หุ้นเดิมต่อ 1 วอร์แรนท์ อายุ 3 ปี มีอัตราการใช้สิทธิ 1 วอร์แรนท์ ต่อ 1 หุ้นสามัญ

ราคาใช้สิทธิหุ้นละ 1 บาท  

นอกจากนี้ จัดสรรหุ้นใหม่ 53.97 ล้านหุ้น เพื่อรองรับการปรับสิทธิการใช้สิทธิของผู้ถือวอร์แรนท์ รุ่นที่ 2

สำหรับวัตถุประสงค์ในการเพิ่มทุนครั้งนี้ เพื่อซื้อที่ดิน ซึ่งเป็นที่ตั้งโรงงาน
ที่ประกอบธุรกิจหลักในปัจจุบัน จากสถาบันการเงินที่เป็นผู้ให้เช่า หรือเพื่อใช้จัดซื้อ/เช่า/เซ้ง ที่ดินแห่งใหม่ เพื่อตั้งโรงงานที่ประกอบธุรกิจหลักของบริษัทแห่งใหม่

รวมถึง เพื่อรองรับการลงทุนในโรงงานไฟฟ้าพลังทดแทนตาม ที่คณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติในหลักการ และเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท และบริษัทในเครือ

สำหรับโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนดังกล่าว เป็นโรงไฟฟ้าพลังงาน
หมุนเวียน ขนาด 9.9 เมกะวัตต์ ผลิตไฟฟ้าขาย การไฟฟ้าส่วนภูมิภาค(กฟภ.) ประมาณ 8 เมกะวัตต์ ใช้ขยะชุมชนเป็นเชื้อเพลิง โดยทำสัญญาสัมปทานกับเทศบาล ระยะเวลาไม่ต่ำกว่า 20 ปีในการกำจัดขยะ ซึ่งมีปริมาณเพียงพอ ที่จะใช้เป็นเชื้อเพลิงในการผลิตพลังไฟฟ้า

GEN คาดว่า การลงทุนในโครงการโรงไฟฟ้าดังกล่าว ใช้เงินประมาณ 950 ล้านบาท มีอัตราส่วนเงินกู้ต่อเงินลงทุน 2:1 โดยมีระยะเวลาดำเนินการประมาณ 20 เดือน และคาดว่าจะมีรายได้จากการดำเนินการประมาณ 410 ล้านบาท/ปี ซึ่งมีผลตอบแทนการลงทุนของโครงการประมาณ 26%

หุ้น GEN เช้านี้ ไม่เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 0.11 บาท --จบ--

(โดย วิลาวัลย์ พงษ์พิทักษ์ เรียบเรียง--วพ--)
((wilawan.pongpitak@thomsonreuters.com;โทร.0-2648-9730;
Reuters Messaging:wilawan.pongpitak.thomsonreuters.com@reuters.net)
******************

จากการอ่านข่าวสารเข้าใจยาก สรุปเป็นข้อๆออกมาแล้วทำให้เห็นภาพชัดเจนขึ้น ดังนี้

(๑) เปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ตราไว้(พาร์) เป็นหุ้นละ 10 บาท จากหุ้นละ 1 บาท (๒) เพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 3.29 พันล้านหุ้น พาร์หุ้นละ 10 บาท โดย
(๓) ออกหุ้นใหม่ 2.87 พันล้านหุ้น โดย
.....(๓.๑) ขายให้กับผู้ถือหุ้นเดิม 1.88 พันล้านหุ้น ในอัตราส่วน 1 หุ้นเดิมต่อ 5 หุ้นใหม่ ที่ราคาหุ้นละ 0.35 บาท
.....(๓.๒) จัดสรรหุ้น 939.12 ล้านหุ้น เพื่อรองรับการใช้สิทธิแปลงสภาพใบสำคัญแสดงสิทธิที่ซื้อหุ้นสามัญ อัตราส่วน 2 หุ้น ต่อ 1 วอร์แรนท์ อายุ 3 ปี มีอัตราการใช้สิทธิ 1 วอร์แรนท์ ต่อ 1 หุ้นสามัญ
(๔) จัดสรรหุ้นใหม่ 53.97 ล้านหุ้น เพื่อรองรับการปรับสิทธิการใช้สิทธิของผู้ถือวอร์แรนท์ gen-w2

ผลกระทบ

(๑) เปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ตราไว้(พาร์) เป็นหุ้นละ 10 บาท จากหุ้นละ 1 บาท:
.....(๑.๑) ทุนจดทะเบียนชำระจ่ายเงินแล้ว 3,756.477 ล้านหุ้นๆละ 1.00 บาท (พาร์) จะลดลงเหลือ 375.648 ล้านหุ้นๆละ 10.00 บาท (พาร์)
.....(๑.๒) มีหุ้นในพอร์ตจำนวนหุ้นจะลดลงจาก 10 หน่วย เหลือ 1 หน่วย เช่น มี 100,000 gen ลดลงเหลือ 10,000 gen
.....(๑.๓) ราคาในกระดานจะเพิ่มขึ้น 10 เท่า เช่น ราคาปิดวันนี้ที่ 0.11 บาท จะเพิ่มขึ้นเป็น 1.10 บาท

(๒) ขายให้กับผู้ถือหุ้นเดิม 1.88 พันล้านหุ้น ในอัตราส่วน 1 หุ้นเดิมต่อ 5 หุ้นใหม่ ที่ราคาหุ้นละ 0.35 บาท
.....(๒.๒) จำนวนหุ้นที่เหลือ 10,000 gen จะได้สิทธิซื้อหุ้นใหม่ 50,000 gen ที่ราคาหุ้นละ 0.35 บาท เป็นจำนวนเงิน 17,500 บาท
.....(๒.๓) ราคาหุ้นใหม่หุ้นละ 0.35 บาท จะเท่ากับ 0.035 บาทต่อหุ้นของจำนวนหุ้นเดิม 100,000 หุ้น ณ ราคาปัจจุบัน 0.11 บาท เท่ากับการเพิ่มทุนครั้งใหม่นี้ 0.035 บาท ถูกกว่าครั้งที่แล้ว 0.06 บาทต่อหุ้น ที่อัตราส่วน 1 : 3
.....(๒.๔) ณ ราคาปิด 0.11 บาท เท่ากับหุ้นใหม่เพิ่มทุนราคา 0.035 บาท คิดว่าราคาในกระดานยังลงได้อีก

(๓) แจก gen-w3 ฟรีแถมให้ผู้ใช้สิทธิซื้อหุ้นใหม่ อัตราส่วน 2 หุ้นใหม่ : 1 gen-w3  
.....(๓.๓) ในการใช้สิทธิซื้อหุ้นใหม่ 50,000 gen จะได้ได้สิทธิรับ 25,000 gen-w3

ถ้าไม่มีการรวมพาร์ gen จะมีทุนจดทะเบียนพิ่มขึ้นเป็นหมื่นๆล้านหุ้น

(๑) ทุนจดทะเบียนชำระแล้ว 3,756.477 ล้านหุ้น; และ
(๒) เพิ่มทุน 1 : 5 = 18,782.385 ล้านหุ้น; และ
(๓) สำรอง gen-w3 อัตราส่วน 2 : 1 ขอล 18,782.385 = 9,391.193 ล้านหุ้น; และ
(๔) สำรอง gen-w2 จำนวน 53.97 ล้านหุ้น*10 = 539.70 ล้านหุ้น
(๕) รวมทั้งหมด 32,479.755 ล้านหุ้น

จากการที่มีการเปล๊ยนแปลงราคาพาร์จาก 1.00 บาท เป็น 10.00 บาท ทำให้ทุนจดทะเบียนใหม่ 3.29 พันล้านหุ้น แทนที่ 32,479.755 ล้านหุ้น (ผลต่างเกิดขึ้นจากเศษทศนิยม) จำนวนตัวเลขดูดี

นี้คือกุศโลบายของผู้บริหารทำเรื่องให้ยุ่งยาก  แทนที่จะพูดจาภาษาตรงๆ "ขอเพิ่มทุนจดทะเบียนขายหุ้นใหม่ให้ผู้ถือหุ้น 1 : 5 หุ้นใหม่ ราคาหุ้นละ 0.035 บาท แถม gen-w3 อัตราส่วน 2 หุ้นใหม่ : 1 gen-w3" ไม่เป็นหรือรัย

คิดไปพร้อมกับพิมพ์ในขณะเดียวกัน ผิดพลาดขออภัยด้วย

ด้วยความปรารถนาดี

ปล  :  ขอเสริม

(๑) ปัจจุบันมูลค่าหุ้น (book value) ประมาณ 0.20 บาท จะเพิ่มขึ้นเป็น 2.00 บาท ณ ราคาพาร์ 10.00 บาท

(๒) ถ้าขายหุ้นใหม่เพิ่มทุนหมด มูลค่าหุ้นจะลดลงเหลือ 0.625 บาท หรือ 0.0625 บาทที่ราคาพาร์ 1.00 บาท

(๓) สมมติว่า 0.11 บาท หรือ 1.10 บาท เป็นราคาปิดในวันก่อนขึ้นเครื่องหมาย xa ในต่อมาจะเปิดประมาณ :

1.10 + 1.75 + 2.50 = 8.5 gen
8.5 gen = 5.35
1 gen = 5.35/8.5 = 0.63 บาท หรือ 0.06 บาท ณ ราคาพาร์ 1.00 บาท

การเพื่มทุนครั้งนี้ทำให้มูลค่า และ ราคาในกระดานต่ำลง ไม่มีอะไรดีขึ้นต่อผู้ถือหุ้น  มองลึกๆหุ้นราคาพาร์ 10.00 บาท มาเพิ่มทุนที่ราคาเพียง 0.35 บาท มันฟ้องตัวเองให้ผู้อื่นๆเห็นภาพสถานะตัวเอง

แก้ไขเมื่อ 27 ม.ค. 54 07:04:31

แก้ไขเมื่อ 26 ม.ค. 54 23:30:56

จากคุณ	: luck me
เขียนเมื่อ	: 26 ม.ค. 54 22:25:38