Pantip-Cafe | Pantip-TechExchange | PantipMarket.com | Chat | PanTown.com | BlogGang.com  


 
เทคนิคการหยุดขาดทุน – ให้แน่ใจว่าคุณจะใช้มัน ติดต่อทีมงาน

The Stop-Loss Order - Make Sure You Use It

         ในขณะที่กำลังซื้อขายหุ้น มีหลายๆ เรื่องที่ต้องคำนึง  มันจึงเป็นการง่ายที่จะหลงลืมสิ่งเล็กๆ น้อยๆ และเทคนิคการหยุดขาดทุนก็เป็นหนึ่งในบรรดาสิ่งเล็กๆ เหล่านั้น แต่ผลของมันทำให้เกิดความแตกต่างอย่างมหาศาล ซึ่งอาจมีประโยชน์กับนักลงทุนไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง

อะไรคือเทคนิคการหยุดขาดทุน
         มันก็คือคำสั่งขายเมื่อราคาหุ้นมาถึงจุดๆ หนึ่ง การใช้สต๊อปลอสมีจุดมุ่งหมายเพื่อจำกัดการขาดทุนในหุ้นหนึ่งๆ การตั้งจุดหยุดขาดทุนไว้ต่ำกว่าราคาที่ซื้อมาที่ 10%  จะเป็นการจำกัดการขาดทุนของคุณไว้ที่ 10% เท่านั้น ตัวอย่างเช่น ซื้อหุ้นมาที่ราคา 20 บาท ก็ตั้งราคาตัดขาดทุนเมื่อราคาตกลงไปต่ำกว่า 18 บาท  

ข้อดีและข้อเสีย
         ข้อดีของการตั้งหยุดขาดทุนคือ คุณไม่จำเป็นต้องมอนิเตอร์หน้าจอตลอดเวลาไม่ว่าหุ้นจะเป็นอย่างไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อในวันนั้นคุณมีธุระยุ่งไม่สามารถจะเฝ้ากระดานได้
         ข้อเสียก็คือ ราคาหยุดขาดทุนที่ตั้งไว้นั้นอาจจะทำงานในขณะที่เกิดการผันผวนของหุ้นเพียงช่วงระยะเวลาสั้นๆ จุดสำคัญคือ การตั้งเปอร์เซ็นต์สต๊อปลอสวันต่อวัน ยินยอมให้ราคาหุ้นผันผวนได้บ้างโดยเน้นป้องกันความเสี่ยงที่หุ้นจะตก การตั้งสต๊อปลอสที่ 5% กับหุ้นซึ่งมีสถิติผันผวน 10% หรือมากกว่าภายใน 1สัปดาห์ย่อมจะไม่ใช่กลยุทธ์ที่ดี ซึ่งมีแนวโน้มทำให้คุณต้องเสียค่าคอมมิสชันเพิ่มซะเฉยๆ งั้นแหล่ะ

          ไม่มีกฎแน่นอนตายตัวว่าจุดหยุดขาดทุนควรจะเป็นเท่าไร ทั้งนี้ก็ขึ้นอยู่กับสไตล์การลงทุนของแต่ละคน นักลงทุนระยะสั้นอาจจะใช้ 5% ในขณะที่นักลงทุนระยะยาวอาจจะใช้ 15% หรือมากกว่า

         มีอีกเรื่องที่พึงระลึกไว้ เมื่อราคาหยุดขาดทุนของคุณมาถึง ถ้าคุณไม่ได้ตั้งขายไว้ล่วงหน้า กว่าคุณจะคีย์แล้วส่งคำสั่งขาย ราคาที่ขายได้อาจจะต่างจากจุดที่ตั้งใจไว้เป็นจำนวนมาก เนื่องจากบางช่วงเวลาตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ราคาหุ้นตกกระชากในทันที

ไม่ใช่เพียงแค่ป้องกันการขาดทุน
         ฟังจากชื่อแล้วการสต๊อปลอสก็เพื่อการป้องกันการขาดทุน แต่ยังมีการนำไปใช้อีกรูปแบบหนึ่ง คือ การล็อคกำไร วิธีนี้เรียกกันว่า Trailing Stop โดยการตั้งจุดหยุดขาดทุนเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ต่ำกว่าราคาตลาด ณ เวลานั้นๆ ไม่ใช่ต่ำกว่าราคาซื้อมา ราคาหยุดขาดทุนที่ตั้งไว้จะปรับเปลี่ยนไปตามราคาผันผวนของตลาด พึงระลึกไว้ว่า เมื่อหุ้นกำลังขึ้น การใช้เทคนิค Trailing Stop เป็นการปล่อยให้กำไรเดินหน้าต่อไป (let profit run) ในเวลาเดียวกัน ก็จะรับประกันว่าคุณจะมีกำไรอย่างแน่นอน จากตัวอย่างเดิมของหุ้นที่ซื้อมาในราคา 20 บาท สมมติว่าวันดีคืนดีมีเจ้าหลงทางเข้ามา ราคาวิ่งพรวดพราดไป 30 บาท จุดสต๊อปลอสของคุณจะเปลี่ยนเป็น 27 บาท ในกรณีมีเหตุไม่คาดฝัน เจ้าเปลี่ยนใจ หุ้นร่วงลงมา คุณก็ยังมีกำไรติดไม้ติดมือบ้าง  

ประโยชน์ของการหยุดขาดทุน
         ประการแรก การใช้เทคนิคนี้ไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมใดๆ เมื่อถึงจุดที่สมควรขายก็ต้องขาย คอมมิสชันก็ต้องจ่ายตามปกติ คิดง่ายๆ ว่าเป็นฟรีอินชัวรันซ์
         สิ่งสำคัญที่สุดคือ เทคนิคการหยุดขาดทุนช่วยให้การตัดสินใจนั้นไม่มีอารมณ์เข้ามามีอิทธิพล คนทั่วไปมักจะตกหลุมรักกับหุ้นของตัวเอง ด้วยเชื่อว่าถ้าให้โอกาสอีกครั้ง เขาจะหวนกลับมา เป็นเหตุให้เกิดการผลัดวันประกันพรุ่งและเสียเวลา ให้โอกาสครั้งแล้วครั้งเล่าไม่สิ้นสุด ในขณะที่ยอดขาดทุนสะสมพอกพูนเพิ่มมากขึ้น
         
         ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนสไตล์ไหน คุณควรจะรู้ถึงเหตุผลที่ซื้อหุ้นนั้น หลักเกณฑ์ของนักลงทุนเชิงคุณค่า (VI) ย่อมจะแตกต่างไปจากนักลงทุนหุ้นเติบโต และก็ย่อมจะต่างไปจากนักลงทุนระยะสั้น (Active Trader) การลงทุนแต่ละสไตล์จะได้ผลดีก็ต่อเมื่อยึดมั่นในกลยุทธ์นั้นๆ โดยนัยยะแล้ว ถ้าคุณเป็นนักลงทุนแบบ Buy and Hold ชนิดสุดขั้ว เทคนิคการหยุดขาดทุนย่อมจะไร้ประโยชน์
         ที่ต้องการจะสื่อในประเด็นนี้ ก็คือ จงมีความเชื่อมั่นในกลยุทธ์ของคุณ และนำไปปฏิบัติจนกว่าจะบรรลุผลสำเร็จตามแผนที่ตั้งใจไว้ การหยุดขาดทุนสามารถช่วยให้คุณเดินอยู่ในลู่ทางที่ตั้งใจ โดยไม่ต้องมัวคลำทางไปกับการตัดสินใจด้วยอารมณ์โลภ อารมณ์กลัว

         ท้ายที่สุดแล้ว เป็นเรื่องที่สำคัญอย่างมากที่ต้องตระหนักไว้ว่า การหยุดขาดทุนไม่ได้รับประกันว่าคุณจะสามารถทำเงินได้จากตลาดหุ้น  คุณยังคงต้องอาศัยการตัดสินใจลงทุนอย่างรอบคอบและชาญฉลาด มิฉะนั้นคุณก็จะสูญเสียเงินไม่น้อยไปกว่าการไม่ใช้เทคนิคหยุดขาดทุน เพียงแต่จะเกิดขึ้นเร็วช้าต่างกันเท่านั้น

ความสรุป
         เทคนิคหยุดขาดทุนเป็นเครื่องมือง่ายๆ ที่นักลงทุนจำนวนมากไม่ได้นำมาใช้ แต่ไม่ว่าจะเพื่อการป้องกันการขาดทุนมากเกินไป หรือการล็อคกำไร จะเห็นได้ว่านักลงทุนทุกสไตล์ล้วนแล้วแต่ได้ประโยชน์จากการใช้เทคนิคนี้ ขอให้คิดซะว่า การหยุดขาดทุนเป็นเหมือนการประกันภัย  คุณมุ่งหวังตลอดเวลาว่าจะไม่ใช้มัน แต่เป็นความอุ่นใจที่มีกำลังเสริม ยามเมื่อถึงคราวจำเป็น

ที่มา http://www.investopedia.com/articles/stocks/09/use-stop-loss.asp
เสริม การสต๊อปลอส  http://www.youtube.com/watch?v=VqP3ZC0kT_k&feature=related

จากคุณ : WindReturn
เขียนเมื่อ : 20 ก.พ. 54 10:53:31

ข้อความหรือรูปภาพที่ปรากฏในกระทู้ที่ท่านเห็นอยู่นี้ เกิดจากการตั้งกระทู้และถูกส่งขึ้นกระดานข่าวโดยอัตโนมัติจากบุคคลทั่วไป ซึ่ง PANTIP.COM มิได้มีส่วนร่วมรู้เห็น ตรวจสอบ หรือพิสูจน์ข้อเท็จจริงใดๆ ทั้งสิ้น หากท่านพบเห็นข้อความ หรือรูปภาพในกระทู้ที่ไม่เหมาะสม กรุณาแจ้งทีมงานทราบ เพื่อดำเนินการต่อไป



Pantip-Cafe | Pantip-TechExchange | PantipMarket.com | Chat | PanTown.com | BlogGang.com