ความคิดเห็นที่ 1 Max Drawdown ผมเข้าใจว่า เป็นช่วงการขาดทุน สะสมที่ต่อเนื่องสูงสุด ในการทำตามระบบหนึ่งๆครับ... ดูได้จากการทำ ทดสอบกับระบบ ย้อนหลัง หลายๆ ปีครับ... รอผู้เข้าใจจริงๆ มาเสริมนะครับ.... จากคุณ : maxtao เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 14:29:29

ความคิดเห็นที่ 2 equity curve จากคุณ : smokerfield เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 14:57:55

ความคิดเห็นที่ 3 ตัวอย่างผลทดสอบระบบ จากคุณ : Tetanus (Tetanus) เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 15:03:57

ความคิดเห็นที่ 4 max system drawdown จากคุณ : Tetanus (Tetanus) เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 15:04:55

ความคิดเห็นที่ 5 รูปประกอบ... จากคุณ : บาดทะยัก (Tetanus) เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 15:05:55

ความคิดเห็นที่ 6 เงินทุนต่อ 1 สัญญา ควรจะมีสักประมาณ 2 - 3 เท่าของ max drawdown จากคุณ : จะได้ไม่ชัก เวลามัน drawdown (Tetanus) เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 15:10:10

ความคิดเห็นที่ 7 อยากถามคุณ Tetanus ว่าเวลา backtest ควรจะใช้ระยะเวลากี่ปีครับ เท่าที่ผมดูๆนี่ 3 ปีก็ครอบคลุมทั้ง bullish bearish sideways พี่คิดว่าเช่นไรบ้างครับ จากคุณ : Dark Holy เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 15:20:15

ความคิดเห็นที่ 8 อันนี้หมายถึง Set50 index นะครับ จากคุณ : Dark Holy เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 15:21:20

ความคิดเห็นที่ 9 คิดว่า 3 ปีดูจะน้อยไปนะครับ   อย่างช่วง 2004 - 2006 ก็ sideways เยอะหน่อย แต่ช่วง 2008 - 2010 ก็มี trend มากหน่อย ถ้ามีข้อมูลหลายปี ทดสอบกับข้อมูลมากๆ ดีกว่ามังครับ จะได้แบ่ง in sample,  out of sample ได้ด้วย จากคุณ : แต่ทดสอบเยอเะก็ชักได้นะ (Tetanus) เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 16:07:18

ความคิดเห็นที่ 10 ลืมรูปประกอบ... set50 จากคุณ : ทดสอบเยอะๆ ก็ชักได้ (Tetanus) เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 16:10:48

ความคิดเห็นที่ 11 :-) จากคุณ : Tetanus เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 16:11:28

ความคิดเห็นที่ 12 Drawdown เป็นค่าที่ได้จากการทำ backtest ขอบคุณครับ testอย่างไร แค่ไหน ทำไม่ ไม่เป็นไรครับ รู้มากก็งงมาก จากคุณ : seafrog เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 16:14:25

ความคิดเห็นที่ 13 Max Draw Down ไม่อาจต้านทาน ...Black Swan... v v ความคิดเห็นที่ 8     The Rounder ช่วยเล่าประสบการณ์ส่วนตัวในการ short ให้ฟังหน่อยซิครับ.. จากคุณ : Big Jump   เขียนเมื่อ : 5 เม.ย. 53 14:20:33   --- ความคิดเห็นที่ 9     เอาประสบการณ์ ที่ยากจะลืม ละกันนะครับ ------------------------------------------- เดือนแรกที่ตลาด TFEX เปิดทำการ สินค้าตัวแรก คือ SET 50 Futures order แรก ก็ทำการ Short เลยครับ บังเอิญ โชคดี ได้กำไร แล้วก็ปรับเปลี่ยนสถานะไป มา แล้วแต่โอกาส แต่ครั้งที่ฟลุ้คที่สุด คือ การถือ Short ไว้ก่อน วันที่ 19 ธ.ค. 49 โดยเป็นการถือ Short ตาม Trading System ก่อนหน้าวันดังกล่าว สัก 3-4 วัน ไม่ได้ถือ เพราะข่าว เรื่อง มาตรการกันสำรอง 30 % ของ หม่อมอุ๋ย แต่อย่างใด แล้ววันที่ 19 ธ.ค. 49 ก็เกิดเหตุการณ์ ที่ไม่เคยพบมาก่อน คือ เหมือน ดัชนี ตกเหว หลายช่วงเวลา ที่สัญญา ฝัง Bid หายไปดื้อๆ แล้วกลับมา Bid รับเป็นช่วงๆ หลายครั้ง ระบบ ซื้อขาย เกิดอาการ ตื้อๆ เหมือน คอมแฮงก์ มูลค่าพอร์ท เพิ่มขึ้นอย่างน่าตกใจ โดยได้ทำการ Short เพิ่มขึ้นๆ เนื่องจากมูลค่าพอร์ทเพิ่ม หลักประกันส่วนเกินก็จะเพิ่ม โดยอัติโนมัติ ตอนเกิด circuit breaker แรก ดัชนีลดลงครบ 10% มูลค่าพอร์ท โตขึ้น ประมาณ 2 เท่า เศษๆ ระหว่าง ตลาดหยุดพักการซื้อขาย ยาว จนปิดภาคเช้า มีข่าว หม่อมอุ๋ยให้สัมภาษณ์ ทางทีวี ยืนยันว่า จะไม่มีการทบทวน หรือ เปลี่ยนแปลง มาตรการ เปิดช่วงบ่าย ดัชนี รูดต่อ และ เกือบเกิด circuit breaker ครั้งที่สอง นั่นหมายถึง มูลค่าพอร์ท จะโตประมาณ 4 เท่า เทียบกับเมื่อวาน แต่ปรากฎว่า ดัชนีลงไปต่ำสุด แถว 19 % เศษๆ เหลืออีกแค่ 0.x % ตลาดจะต้องหยุดพักการซือ้ขายอีกครั้ง ปรากฎว่า ดัชนีดีดกลับ และค่อยๆ เพิ่มขึ้น ตลอดเวลา จนตลาดปิด ดัชนีต่ำสุด ลบประมาณ 140 กว่าจุด ปิดตลาด ดัชนี ติดลบ 108 จุด ดัชนีตลาด เพิ่มขึ้นจากจุดต่ำสุด ไม่มาก แต่ ตลาด Futures ราคา มีการปรับตัวเพิ่มสูง อย่างผิดปกติ หรือ เกิด Premium สูงมาก ซึ่งตอนนั้น ก็ได้แต่สงสัยว่า เกิดอะไรขึ้น ใครหนอ  ช่างกล้าไล่เปิดสถานะ long โดยยอม แบก Premium ขนาดนั้น --- แล้วค่ำคืนนั้น หม่อมอุ๋ย ก็มีประกาศ ในนามธนาคารแห่งประเทศไทย ยกเลิกมาตรการดังกล่าว รุ่งเช้า อีกวัน ดัชนี ก็พุ่งทะยานขึ้นมาอีกมาก แม้ไม่เท่าเก่า  แต่ก็ทำให้ กำไรในพอร์ท ลดลงไป พอสมควร ในความเห็นส่วนตัว เชื่อว่า น่าจะมีคนรู้ว่า  จะมีการยกเลิกมาตรการ ก่อนที่หม่อมอุ๋ย จะประกาศอย่างเป็นทางการ หรือ มีการใข้ Inside  นั่นเอง --- มาดู ฟากตรงข้าม คือ ฝั่ง long ทางมาร์ ได้เล่าให้ฟังว่า มีลูกค้าอยู่หนึ่งราย วางเงินประกันไว้    4 ล้าน ต้องมาจ่ายเพิ่มอีก  4 ล้าน แต่เขา...ก็มีจ่ายนะ --- ทั้งหมด คือ ความเห็นและประสบการณ์ส่วนตัว โปรดอ่านด้วย วิจารณญาน จากคุณ : The Rounder   เขียนเมื่อ : 5 เม.ย. 53 16:34:20 --- http://www.nidambe11.net/ekonomiz/2006q4/2006dec20p1.htm จากคุณ : The Rounder เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 17:18:54

ความคิดเห็นที่ 14 What is a "Black Swan?" By Nassim Nicholas Taleb จากคุณ : The Rounder เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 17:20:29

ความคิดเห็นที่ 15 Nassim Taleb: Fooled by Randomness (1-2) and.... Black Swan Protocol... v v http://jaor2.wordpress.com/readingsreflections-2/nassim-taleb-fooled-by-randomness-1/ http://jaor2.wordpress.com/readingsreflections-2/nassim-taleb-fooled-by-randomness-2/ จากคุณ : The Rounder เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 17:29:15

ความคิดเห็นที่ 17 The Black Swan ผู้เขียน: Nassim Nicholas Taleb ผู้จัดพิมพ์: Random House     หนังสือว่าด้วยทฤษฎีหงส์ดำเล่มนี้  ไปไกลกว่าแค่เรื่องคณิตศาสตร์ แต่เข้าสู่ปรัชญากันเลย มิใช่แค่แนวคิดทางด้านปรัชญาเสรีนิยมเท่านั้น หากยังกลายเป็นหนังสือกลยุทธ์การลงทุนที่ผู้คนในวอลล์สตรีท ต้องถือเอาไว้บนหิ้งโชว์เสียแล้ว นั่นย่อมแสดงว่าไม่ใช่ธรรมดาอีกต่อไป แนวคิดของของ Taleb เริ่มต้นด้วยประเด็นว่า "หากมีคนบอกคุณว่า...หงส์สีดำ อย่าด่วนสรุปว่า  เขาตาฝาด หรือ เพี้ยน" ดูเหมือน จะพยายามสานต่ออิทธิพลความคิดของโทมัส คุห์น นักประวัติ ศาสตร์วิทยาศาสตร์เจ้าของทฤษฎีการเคลื่อนย้ายกระบวนทัศน์ หรือ paradigm shift อันลือลั่น โดยการค้นหาคำอธิบายเพื่อจะหาว่า สำหรับปรากฏการณ์พิเศษ ที่เหนือความคาดหมาย รุนแรงและนานๆ ครั้ง ซึ่งมีลักษณะ "ปฏิวัติ" หรือที่มาร์กซ์เรียกว่า การก้าวกระโดดเชิงคุณภาพ ควรจะเป็นแบบใดที่จะเหมาะสม โดยความพยายามเช่นนี้ Taleb มองว่า ปรากฏการณ์ที่ไม่ ปกติ เป็นมากกว่าแค่การผ่าเหล่าธรรมดา เสมือนกับการมีหงส์ดำ ไม่ใช่ผิดปกติ แต่เป็นส่วนหนึ่งของฝูงหงส์ขาวเท่านั้นเอง และมันไม่เกิดขึ้นมาเพราะอุบัติเหตุ หากอยู่ภายใต้สถานการณ์ที่เหมาะสม ด้วยข้อสรุปอย่างนี้ Taleb  กลับมีแนวคิดที่คล้ายคลึงกับ กาลามสูตรของพระพุทธองค์อย่างน่าประหลาด ในเรื่องการแสวงหา องค์ความรู้เพื่ออนาคต ว่าจะต้องไม่ยึดสูตรสำเร็จเดิมๆ ที่เคยได้ผล เพราะมันอาจไม่ได้ผลตามที่ต้องการ Taleb ปฏิเสธแนวคิดที่มองว่า สรรพสิ่งในโลกได้รับการจัดวางหรือกำหนดล่วงหน้ามาแล้ว จากอำนาจบางอย่างที่มีเงื่อนไข และภารกิจในตัวเอง การทำให้สอดคล้อง ก็คือความเหมาะสมเพียงพอแล้ว ทฤษฎีที่ว่านั้นคือ ทฤษฎีฟ้าลิขิต หรือ determinism หรือ predestination ซึ่งรวมเอานักปราชญ์ อย่างขงจื๊อ และเหล่าจื๊อ  อยู่ด้วย แต่ที่หนักกว่านั้นก็คือ มีบรมครูโลกตะวันตกอย่าง  เพลโต อยู่ที่หัวแถวเลยทีเดียว Taleb ก็เลยใช้เพลโต เป็นต้นแบบในการนำเสนอแนวคิดใหม่ ของตนเอง (ใครหาญกล้าต่อกรกับเพลโต ต้องถือว่าไม่ธรรมดา) ซึ่งถือว่าเป็นการต่อยอดของทฤษฎีความไม่แน่นอน หรือ uncertainty theory ของไฮเซนแบร์ก โดยถือว่ามุมมองแบบ determinism นั้น คือความหลงผิดของเพลโต เพราะมันได้ชักนำภูมิปัญญา ของผู้คนรุ่นต่อๆ มา ให้ถลำลึกไปสู่กับดัก หรือ "ติดกรอบ" ทางความคิด 3 ทาง คือ 1) การสร้างเรื่องราวในลักษณะวีรชนหลังสงครามขึ้นมา   เพื่อโกหกอย่างพร่ำเพรื่อ โดยไม่ได้ก่อประโยชน์ต่อส่วนรวม    ของมนุษยชาติ 2) ข้อสรุปเชิงจินตนาการ ของความรู้    ที่มีสมมุติฐานประกอบ    หลายประการ    สามารถนำมาปรับใช้ได้เลย ในชีวิตประจำวันอย่างเถรตรง 3) ความเชื่อว่า ข้อมูลของอดีตที่อยู่ในรูปการวิเคราะห์   และ สถิติที่จัดเรียงอย่างดี สามารถทำนายล่วงหน้าได้ไม่ยาก   ถึงแนวโน้มในอนาคต (มีต่อในลิงค์) --- Credit : http://www.gotomanager.com/books/details.aspx?menu=books,new&id=845 จากคุณ : The Rounder เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 17:42:29

ความคิดเห็นที่ 18 Fooled by Randomness ผู้เขียน: Nassim Nicholas Taleb ผู้จัดพิมพ์: Random House ---     หนังสือเล่มนี้ บอกให้รู้ว่า    ที่ว่าคนเก่งๆ และประสบความสำเร็จ ในการเก็งกำไร จากตลาดหุ้น ตลาดเงิน ตลอดจนในบ่อนการพนันนั้น ล้วนไม่ได้อาศัยความ "เก่ง" อย่างเดียวตามที่อ้างๆ กัน (ไม่ว่าจะพยายามเอ่ยอ้างเรื่องแผนธุรกิจ การบริหารความเสี่ยง การสร้าง KPI หรือกระทั่งการทำ SWOT ที่ทฤษฎีบริหารทั้งหลาย พยายามเน้นเป็นอย่างมาก) แต่ต้องพึ่งพาความ "เฮง" ด้วยเสมอ ร้ายกว่านั้น เขาบอกอีกว่า การฝึกทักษะในเรื่องความเฮงนั้น เป็นไปได้ด้วย ในเชิงปรัชญา ผู้เขียนบอกว่าเขาได้รับอิทธิพลของ คาร์ล ปอปเปอร์ (นักปรัชญาชาวออสเตรียผู้ต่อต้านคาร์ล มาร์กซ์ และเผด็จการทุกรูปแบบ) เจ้าของทฤษฎีเรื่อง "สังคมเปิด" ที่โด่งดัง โดย เฉพาะการพิสูจน์ผิด (falsification) ซึ่งเป็นการทวนกระแสแนวคิดเรื่องพิสูจน์ถูก (verification) ซึ่งนักปรัชญาวิทยาศาสตร์ตะวันตกเชื่อถือกันมายาวนาน เขายืนยันว่า อดีตไม่สามารถบอกอนาคตได้ โดยเฉพาะการใช้สัญญาณหรือข้อมูลในอดีต (จากการรวบรวมข้อมูลเชิงปริมาณเพื่อหาข้อสรุปเชิงอุปนัยสร้างแนวโน้มในอนาคต) เพื่อเป็นดัชนีบอกอนาคตในการเก็งกำไรในตลาดเงินนั้น ทำให้เกิดมายาคติแบบ "หงส์ดำ" (black swan problem) ที่ผิดพลาด (ในการตัดสินใจเพื่อเก็งกำไรเสมอมา ซึ่งในทางวิชาการนักการเงินใช้ศัพท์ว่า false positives approach (หมายถึงเจตนาดีที่ส่งผลร้าย) เขาสรุปหลักการนี้ไว้ชัดในบทที่ 7 ของหนังสือ ประสบการณ์ของผู้เขียนในตลาดกองทุนรวม ย้ำว่า การสุ่มตัวอย่างแบบลองผิดลองถูกในลักษณะเดียวกับเล่นการพนันในบ่อน ที่มอนติคาร์โล หรือเล่นเกมรัสเซียน รูเล็ต หรือใช้ทฤษฎีเกมต่างหาก ที่ทำให้ผู้จัดการกองทุนและนักลงทุนประสบความสำเร็จ มากกว่าพึ่งพา สัญญาณทางเทคนิคและดัชนีที่สร้างกันขึ้นมา โดยอาศัยข้อมูลจากอดีต อย่างเดียว ยิ่งไปกว่านั้น เขายังสวนความคิดของจอร์จ โซรอส พ่อมดการเงิน เจ้าของการประยุกต์ทฤษฎีฟิสิกส์ Quantum Theory มาใช้กับการเก็งกำไรในตลาดเงินว่า ทฤษฎีวิทยาศาสตร์ธรรมชาติทั้งหลาย นั้น ไม่อาจจะนำเอามาใช้กับทฤษฎีทางสังคม-ธุรกิจ ได้เต็มรูปอย่างเด็ดขาด เฉกเช่นคาร์ล มาร์กซ์ นำเอาทฤษฎีของชาร์ล ดาร์วิน มาใช้ กับการปฏิวัติสังคม เป็นต้น และกลายเป็นความผิดมหันต์ (มีต่อ ในลิงค์) --- Credit : http://www.gotomanager.com/books/details.aspx?menu=books,new&id=599 จากคุณ : The Rounder เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 17:48:32

ความคิดเห็นที่ 19 The (Mis) Behavior of Markets ผู้เขียน: Benoit Mandelbrot ผู้จัดพิมพ์: Profile Books --- ชื่อของนักคณิตศาสตร์อย่าง เบนวา มันเดลโบรท คนนี้ อาจจะเป็นที่รู้จักค่อนข้างน้อยในเมืองไทย แต่ในระดับโลก เขาคือตัวจริงเสียงจริง ระดับอัจฉริยะของวงการคณิตศาสตร์ เบนวา คือนักคิดชาวฝรั่งเศส เชื้อสายโปแลนด์ เจ้าของทฤษฎีเรขาคณิตแฟรคทอล หรือ fractal geometry อันโด่งดังไปทั่วโลก ซึ่งถือเป็นการปฏิวัติแนวคิดและปรัชญา ว่าด้วยการคำนวณ หรือการสังเกตธรรมชาติกันใหม่ทั้งหมด อย่างชนิดที่ นักคณิตศาสตร์อย่าง ยูคลิด นิวตัน เก๊าส์ หรือ ลีออนฮาร์ดออยเลอร์ หรือกระทั่งไอน์สไตน์ กลายเป็นคนล้าสมัย ไปเลยในทันที เมื่อเบนวา ย้ายมาทำงานในสหรัฐฯ   ความสนใจเรื่องการลงทุนในตลาดหุ้น ตลาดตราสารหนี้ และตลาดเก็งกำไรอื่นๆได้จุดประกายให้เขาเขียนหนังสือเล่มนี้ขึ้นมา เพื่อประยุกต์ใช้ทฤษฎีเรขาคณิตแฟรคทอล เข้ากับทฤษฎีการเงิน ผลลัพธ์ก็คือ ไม่ใช่เพียงแค่เขา จะสามารถค้นพบข้อบกพร่องของทฤษฎีการเงิน ที่เคยใช้กันมาอยู่ว่า เหตุใดไม่สามารถคาดเดา หรือ ทำนายแนวโน้มอนาคตได้แม่นยำ แต่ยังสามารถนำเสนอทฤษฎีใหม่ทางการเงินขึ้นมาอีกด้วย การรื้อฟื้นเอาทฤษฎีที่ถูกทิ้งบนหิ้งอย่างไม่ใส่ใจของหลุยส์ บาเชลิเยร์ นักคิดฝรั่งเศส ผู้ค้นพบทฤษฎีการเคลื่อนไหวแบบบราวเนียน หรือ Brownian Motion ซึ่งเป็นการประยุกต์ทฤษฎีคณิตศาสตร์ เข้ากับโลกของการเงินและเก็งกำไร ทฤษฎีของบาเชลิเยร์ได้แก่การศึกษารูปแบบการเคลื่อนตัว ของราคาตราสารการเงินที่มองเห็นแต่ความสะเปะสะปะไร้รูปที่ชัดเจน แต่เมื่อวิเคราะห์ให้ดีแล้วจะเห็นแบบแผนการเคลื่อนตัว ที่สามารถมองเห็นทิศทางที่ซ้ำๆ กัน  สามารถพล็อต เป็นกราฟได้ จากทฤษฎีดังกล่าว เบนวานำมาประยุกต์เพิ่มเติม โดยเน้นหนักไปที่การวิเคราะห์ปัจจัยความเสี่ยง ที่เกิดขึ้นจากแบบแผนการเคลื่อนตัวของราคาหุ้น หรือ ตราสารการเงิน ที่ปรากฏในตลาดเก็งกำไรต่างๆ ไม่เพียงเท่านั้น เบนวา ยังร่วมกับนักคิดที่มีความคิดคล้ายกัน อย่าง นัสซิม ทาเล็บ (Nassim Taleb) นักคณิตศาสตร์การเงินอีกคนหนึ่ง ที่มีชื่อเสียงโด่งดังขึ้นมา เพื่อทำการศึกษาว่าด้วยการ ลองผิด ลองถูก ในการเก็งกำไรว่า แม้จะมีความผันผวนในการเก็งกำไร แต่หากเข้าถึงความเสี่ยงได้ชัดเจน ก็สามารถที่จะสร้างรูปแบบการลงทุนที่เหมาะสมได้ ผลลัพธ์ของทฤษฎีแฟรคทอลทางการเงิน fractal finance ที่ปรากฏในหนังสือเล่มนี้ ก็ได้กลายเป็นระเบิดเวลาทางความคิดครั้งสำคัญ ที่บรรดานักวิเคราะห์การเก็งกำไร ผู้จัดการกองทุน และบรรดานักลงทุน ระดับเซียนเรียกพี่ ต้องนำมาศึกษากันอย่างจริงจัง โดยเฉพาะเรื่องของ rules of regular roughness หรือกฎว่าด้วยความรุงรังของธรรมชาติ ซึ่งมีความซับซ้อน และ รายละเอียด ที่หากสามารถถอดรหัสออกมาได้แล้ว จะค้นพบว่าเต็มไปด้วยสาระที่น่าสนใจอย่างยิ่ง ทฤษฎีของเบนวาในระยะแรก ไม่ได้รับความเชื่อถือนัก (ตามปกติของทฤษฎีที่ยิ่งใหญ่ที่มักจะถูกตั้งข้อสงสัยเอาไว้ก่อน) จนกระทั่งวิกฤติแบล็ก มันเดย์ ในปี 1987 ที่ดัชนีดาวโจนส์ถล่มลงกว่า 500 จุดในวันเดียว จนต้องคิดค้นมาตรการป้องกันตัว ที่เรียกว่า... เซอร์กิต เบรกเกอร์ เอามาใช้ ปัจจุบัน แนวคิดเรื่อง แฟรคทอลทางการเงิน ของ เบนวา ว่าด้วยการแกว่งตัวที่ไม่น่าเชื่อ หรือ impossible swings และ การเชื่อมโยงของตัวแปรสุดขั้ว clusters of extreme variance เป็นที่ยอมรับกันโดยเปิดเผย ความสำคัญของทฤษฎีดังกล่าว อยู่ที่การเปลี่ยนกระบวนทัศน์จากทฤษฎีการเก็งกำไรแบบเดิมๆ ที่เน้นค้นหา "ความปกติ" (smoothness) ของตลาด มาเป็นการค้นหา "การเดาสุ่มอย่างแปรปรวน" (wild randomness) ของตลาดแทน โดยไม่ต้องอาศัยฐานข้อมูล ที่ประมวลจากอดีตเป็นที่พึ่งพิง แนวคิดอย่างนี้ให้ความสำคัญกับกระบวนการคิดแบบใช้เหตุผล หรือ a priori มากกว่าการใช้ประสบการณ์จากอดีต หรือ a posteriori นั่นเอง เนื้อหาของหนังสือ แบ่งออกเป็น 3 ส่วน ที่ง่ายๆ ส่วนแรก วิพากษ์แนวคิดเดิม ส่วนที่สอง เสนอแนวคิดใหม่ของตนเอง และส่วนสุดท้าย ว่าด้วยการคลี่คลายของแนวคิด ที่แผ่ขยายออกไปจากปัจจุบัน หนังสือเล่มนี้ คนที่ได้อ่านย่อมหมดข้อสงสัยเกี่ยวกับความยิ่งใหญ่ ของเบนวา แมนเดลโบรท ทั้งในเรื่องความรู้ทางคณิตศาสตร์และการประยุกต์เข้ากับตลาดเก็งกำไร รวมทั้งมุมมองที่ทำให้เราได้ประกายไอเดียใหม่ๆ แต่ความยากที่จะเข้าใจถ้อยคำ ซึ่งแม้จะพยายามไม่แสดงออกด้วยสัญญะ ทางคณิตศาสตร์มากจนอ่านไม่รู้เรื่อง ก็ยังถือว่าเป็นเรื่องที่เคี้ยวยาก พอสมควรทีเดียว โดยเฉพาะคนที่ไม่มีรากฐานความรู้ทางคณิตศาสตร์ร่วมสมัย และไม่รู้เรื่องตลาดทุนหรือตลาดเก็งกำไรมากพอ คงจะต้องลำบากลำบนแสนสาหัส กว่าจะเข้าถึงเนื้อหาของหนังสือนี้ เพียงแต่ว่า คนที่ถือว่าความยาก มันก็คือความท้าทายอย่างหนึ่ง ก็เป็นเรื่องน่าสนใจไม่น้อย เพราะอาจจะเจอขุมทรัพย์ได้ง่ายขึ้น แม้ว่าจะไม่ถึงขั้น "อ่านแล้วรวย" ก็ตาม การได้รู้ว่าตลาดเงินและตลาดเก็งกำไรนั้น มีความเสี่ยงที่ตรงไหน ก็เหมือนการเข้าสู่สนามแข่งขัน โดยมีแผนที่เดินทางหรือคัมภีร์เป็นคู่มือที่ดี...มิใช่หรือ? (มีต่อในลิงค์) --- Credit : http://www.gotomanager.com/books/details.aspx?menu=books,new&id=857 จากคุณ : The Rounder เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 18:02:30

ความคิดเห็นที่ 20 วิเคราะห์ตลาดเงินด้วยเรขาคณิต Benoit Mandelbrot เป็นอัจฉริยะทางคณิตศาสตร์มือรางวัล เขาเป็นผู้ค้นพบรูปทรงเรขาคณิตแบบ fractal ซึ่งทำให้การสร้างภาพเคลื่อนไหว (animation) บนจอคอมพิวเตอร์เป็นไปได้ fractal เป็นรูปทรงเรขาคณิตประเภทหนึ่ง ที่สามารถแตกตัวออกเป็นชิ้นเล็กๆ โดยที่แต่ละชิ้นยังคงเป็นรูปย่อส่วนที่สะท้อนให้เห็นภาพใหญ่ได้ อย่างเช่นกิ่งก้านสาขาของต้นไม้ หรือสาขาของแม่น้ำ fractal เป็นรูปเรขาคณิต ที่ก้าวไปไกลกว่ารูปทรงกลมหรือรูปสี่เหลี่ยมซึ่งราบเรียบเป็นระเบียบ แต่เราจะพบรูปทรงแบบ fractal เฉพาะที่มีความขรุขระไม่ราบเรียบเท่านั้น Mandelbrot ค้นพบ fractal จากการศึกษาเรื่องความขรุขระ ในขณะที่เขาค้นพบรูปแบบของ fractal แต่คนอื่นๆกลับพบแต่ความไร้ระเบียบในความขรุขระ การค้นพบของ Mandelbrot ได้เปลี่ยนแปลงวิธีคิดที่เรามีต่อธรรมชาติ และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ต่อแผนภูมิหน้าตาแปลกประหลาดของดัชนีหุ้น หรืออัตราแลกเปลี่ยน และ Mandelbrot ได้นำ fractal นี้มาใช้เป็นเครื่องมืออันทรงพลัง ในการวิเคราะห์และทำนายความเสี่ยงของตลาดเงินตลาดทุน การวิเคราะห์ตลาดการเงินด้วย fractal ทำให้นักวิเคราะห์สามารถสร้างโมเดลของสินทรัพย์แต่ละตัวเพื่อดูว่า สินทรัพย์จะมีการเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรได้บ้าง ด้วยการสร้างสถานการณ์จำลองที่อาจเป็นไปได้ทุกสถานการณ์ บนคอมพิวเตอร์ ซึ่งทำให้สามารถประเมินความเสี่ยงของการลงทุน แต่ละครั้งได้อย่างถูกต้องแม่นยำมากยิ่งขึ้น จริงอยู่ที่ว่า เราไม่สามารถทำนายการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้า ที่ซื้อขายกันในตลาด และอัตราแลกเปลี่ยนได้อย่างแม่นยำเที่ยงตรง โดยไร้ข้อผิดพลาด แต่ Mandelbrot ชี้ว่า อย่างน้อยเราก็สามารถจะวัดและเข้าใจ ลักษณะของการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นได้ และยังสามารถทำนาย ความผันผวนของมันได้อีกด้วย 10 แนวคิดนอกคอก จากการเฝ้าสังเกต รูปแบบที่เกิดขึ้นในตลาดเงินตลาดทุน ทำให้ Mandelbrot สังเกตเห็นความจริง 10 ประการ ที่เขาเรียกมันว่า "10 ความคิดนอกคอกเกี่ยวกับตลาดเงินตลาดทุน" (มีต่อในลิงค์) --- Credit : http://www.gotomanager.com/books/details.aspx?menu=books&id=452 แก้ไขเมื่อ 13 มี.ค. 54 07:38:00 จากคุณ : The Rounder เขียนเมื่อ : 11 มี.ค. 54 18:10:09

ความคิดเห็นที่ 21 สุดยอดๆๆๆๆๆ ขอบคุณพี The Rounder มากๆๆๆๆๆๆๆๆครับ ::::: อย่างที่บอก รู้มากก็งงมาก...พยายามอ่านตามยิ่งอ่ายยิ่งงงฮาๆๆๆๆ ขอบคุณครับ จากคุณ : seafrog เขียนเมื่อ : 17 มี.ค. 54 14:11:33