 |
ปีนี้โฟกัส 'มีเดีย-เหล็ก-อสังหาฯ-รับเหมาก่อสร้าง'
พอร์ตการลงทุนล่าสุด กิติชัย บอกว่า สนใจลงทุนในหุ้นกลุ่มมีเดีย, เหล็ก, อสังหาริมทรัพย์ และรับเหมาก่อสร้าง เหตุผลในการลงทุนหุ้น "กลุ่มมีเดีย" โดยเฉพาะพวกที่ทำ "ทีวีดาวเทียม" คิดว่าอนาคตยังไปได้อีกไกล ราคาจานดาวเทียมที่ถูกลงทำให้ภายใน 2 ปีข้างหน้า น่าจะเข้าถึง 80-90% ของครัวเรือนไทย และเอซี นีลเส็น จะเริ่มทำเรทติ้งรายการทีวีดาวเทียม การขายโฆษณาจะทำได้ง่ายขึ้นและค่าโฆษณาปัจจุบันยังต่ำ ถูกกว่าฟรีทีวีประมาณ 30 เท่า ช่องว่างตรงนี้จะแคบลงในอนาคต
สำหรับหุ้น "กลุ่มเหล็ก" เขาวิเคราะห์ให้ฟังว่า หนึ่ง. หลังเลือกตั้งงานสาธารณูปโภคจะมีมากขึ้นจากนโยบายของรัฐบาลพรรคเพื่อไทย สอง. จีนจะทำรถไฟความเร็วสูงจากจีนลงมาทางใต้ผ่านลาว, พม่า, เขมร, เวียดนาม, ไทย ไปจรดมาเลเซีย และ สาม. การฟื้นฟูประเทศญี่ปุ่นทำให้ความต้องการใช้เหล็กมากขึ้น
"ทั้ง 3 ปัจจัยจะสร้างความต้องการบริโภคเหล็กมากขึ้น ขณะที่ราคาเหล็กในประเทศถูกอั้นไม่ให้ขึ้นโดยกรมการค้าภายใน ซึ่งต้องรอให้รัฐบาลใหม่อนุมัติ ยังไงต้องขึ้นราคาแน่ๆ ราคาเหล็กโลกยังอยู่ในระดับต่ำก็เป็นอีกเหตุผลหนึ่ง (ที่ต้องขึ้น) แล้วถ้าเศรษฐกิจโลกฟื้นตัว ยอดขายรถยนต์มากขึ้น การก่อสร้างต่างๆ ก็น่าจะเพิ่มขึ้น แล้วยอดขายเหล็กจะไม่โตได้ไง ราคาเหล็กจะไม่ขึ้นได้ไงครับ"
สำหรับ "กลุ่มอสังหาริมทรัพย์" ราคาหุ้นในปัจจุบันถือว่าซื้อขายที่ P/E เรโช "ต่ำกว่าตลาดมาก" โดยส่วนตัวชอบหุ้น PS เพราะว่าเป็นผู้นำตลาดที่มีต้นทุนต่ำกว่าคู่แข่ง และสร้างบ้านเสร็จเร็วกว่าทุกบริษัทเพราะเขามีโรงงานทำวัสดุชิ้นส่วนบ้านสำเร็จรูป (พรีคาสต์) เริ่มจะขยายตลาดไปยังต่างจังหวัดและต่างประเทศ อนาคตยังไปได้อีกไกล
สำหรับ "กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง" เหตุผลก็คล้ายๆ หุ้นกลุ่มเหล็ก ส่วนตัวชอบหุ้น CK และ ITD โดย ITD มีแบ็คล็อกในมือมาก ส่วน CK มีบริษัทลูกที่ดีหลายบริษัท
เมื่อจัดกลุ่มหุ้นตามวัฏจักรธุรกิจในมุมมองของกิติชัย กลุ่ม Growth Stock เขาชอบ ไทยพาณิชย์ประกันชีวิต (SCBLIF) มากที่สุด ตัวนี้มีอัตราการเติบโตโดยเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ไม่แพ้ใครในตลาด ลองเอาผลประกอบการ 5 ปีเทียบกับ CPALL
"ผมคิดว่า SCBLIF ชนะ CPALL ลองดู P/E เรโช ก็ถูกกว่าเกินครึ่ง หมายความว่าถ้า SCBLIF ซื้อขายที่ P/E เรโช เท่ากับ CPALL ราคาควรจะอยู่ที่ประมาณ 800-900 บาท ลองดู P/BV ของ CPALL เท่ากับ 10 เท่า ส่วนของ SCBLIF เท่ากับ 4 เท่า ถึงแม้คนละธุรกิจกันแต่ในอนาคตผมคิดว่าอัตราการเติบโตของ CPALL ไม่น่าจะดีไปกว่า SCBLIF ครับ"
กลุ่ม Turnaroud Stock เขามองว่าน่าจะเป็น "กลุ่มเหล็ก" กลุ่ม Cyclical Stock น่าจะเป็น "กลุ่มปิโตรเคมี" ที่จะกลับมา แต่กลุ่มนี้เขาออกตัวว่า "ไม่ถนัด" เลยไม่ได้ลงทุน ส่วน Dividend Stock หุ้นที่จ่ายปันผลสูงช่วงนี้ก็ไม่ได้ลงทุน
"ในจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ผมลงทุน ผมกล้าพูดว่า ไทยพาณิชย์ประกันชีวิต (SCBLIF) เป็นหุ้นที่ดีที่สุดในตลาดหลักทรัพย์ ถ้าเราไม่คำนึงถึงเรื่องสภาพคล่องในการซื้อขายนะครับ" กิติชัย กล่าวอย่างมั่นใจพร้อมสัญญาว่าในโอกาสหน้าจะวิเคราะห์แบบลึกซึ้งว่าทำไม! จึงเชื่อว่า SCBLIF เป็นหุ้นที่ดีที่สุดใน SET
| จากคุณ |
:
ขอบฟ้าบูรพา   
|
| เขียนเมื่อ |
:
13 ก.ค. 54 14:07:19
|
|
|
|
|
ถอดหลักลงทุน 'เซียนหุ้นร้อยล้าน' 'กิติชัย เตชะงามเลิศ'
