Pantip-Cafe | Pantip-TechExchange | PantipMarket.com | Chat | PanTown.com | BlogGang.com  


 
focus ไม่ใช่หุ้นปั่นนะ พื้นฐานเปลี่ยนไปมากกำไรหนักๆเลยปีนี้และปีหน้า มาดูกันครับ ติดต่อทีมงาน

จัดแบบละเอียดปีนี้ถือเป็นปีทองของโฟกัส

โดยรายได้หลักคอนโดตัวแรกมูลค่า 286ล้านถูกบันทึกใน q4 54 เพียง 50 กว่าล้านและ q1. 55 อีก50 กว่าล้านเหลืิอยอดรอบันทึก
***** Q2. 55 อีก 180 ล้านหรือกำไรประมาณ 15% ประมาณ 27 ล้าน และในแต่ละไตรมาสจะมีกำไรจากงานรับเหมาอยู่ 5-10 ล้าน ******
q2 กำไรแน่ๆ 30-40 ล้านรวม 2Q กำไร 45-55 ล้าน

โดยแต่ละ q จะมีรายจ่ายคงที่ในการบริหารประมาณ 9-10 ล้านต่อไตรมาสจากข้อมูล 4 q ย้อนหลัง และงานรับเหมาเริ่มมีมาร์จิ้นที่ดีขึ้นเป็น 8-9 % โดยระยะหลังจะมีรายรับจากงานรับเหมารายไตรมาส 150-200 ล้าน หรือมีกำไรเบื้องต้น 12-18 ล้านหักค่าใช้จ่าย 9 ล้านต่อไตรมาส คือจะมีกำไร 3-9 ล้านจากงานรับเหมาขณะนี้งานในมือมีกว่า 800 ล้านทำให้กำไรจากงานรับเหมารายไตรมาสไปอีก 4 ไตรมาสจะเฉลี่ยที่มูลค่างาน 200 ล้านบาทต่อไตรมาสคือกำไร 8-9 ล้านต่อไตรมาส ทำให้ q2. 55 โชว์กำไรสูงมากคือ

Q1 กำไร 15 ล้านมาจาก คอนโด 54 ล้านมาร์จิ้น 15% หรือ กำไรคอนโด 7-8 ล้าน และมาจากงานรับเหมามูลค่างาน 200 ล้านกำไรขั้นต้น 8% หรือกำไร 16 ล้านหักค่าใช้จ่ายรายไตรมาส 9 ล้าน หรือกำไรรับเหมา 7-8 ล้าน
Q2 กำไรรับเหมา 8-10 + โฟกัสออนศาลาแดงส่วนที่เหลือจากยอดโอน 180 ล้านคิดเป็นกำไรอีก 27 ล้านหรือกำไรรวม 35-37 ล้าน
Q3 กำไรรับเหมา 8-9 ล้าน
Q4 กำไรรับเหมา 8-9 ล้าน

q3-4 จำเป็นต้องปรับใหม่ล่าสดได้งานมา 3 งาน 500 ล้านบันทึกปีนี้ 350 ล้าน กำไร 30-35 ล้าน

*** รวม4q กำไรถึง 90-100 ล้าน จากหุ้น 125 ล้านหุ้นหรือ กำไร 0.7-0.8 ต่อหุ้น ผมคาดว่ากำไรถึง 0.75-0.80 เพราะราคาน้ำมัน ราคาสินค้าหลายตัวเริ่มย่อลงแล้ว มาร์จิ้นเริ่มสูงขึ้้น
รวม 4 q กำไร q1. 15+35+8+8+35 =100 ล้านหรือ 0.8 บาทต่อหุ้น คิดที่ pe 8 เท่าปกติเทรดที่ 10 เท่าจาก 3 ปีย้อนหลังจะได้ราคาเหมาะสม ที่ 6.4 บาท

ราคาปลายปี 55 ( น่าจะเห็นแม่ 5-6 บาท ลูก 3-4 บาทครับ ) ถ้าไม่ใช่ปลายปีค่อยมาด่าผมได้ครับ

ยังมีสตอรี่ที่น่าสนใจอีกเพราะถ้าปี 55 โอนคอนโดหมดจะทำให้ปี 56 กำไรตก ทางโฟกัสจึงซื้อที่สุขุมวิทซอย 2 เพิ่มเกือบ 1 ไร่ทำโครงการใหญ่เลยมูลค่าระดับ 1000 ล้านกำไรขั้นต้น 150 ล้าน-200ล้าน กำไรปี 56 จึงอยู่ในเกณฑ์สูงมากคือ 170-180 ล้านหรือ 1.5 บาทต่อหุ้น ราคาเหมาะสมที่ pe 8 เท่าคือ 12 บาท แต่ต้องดูว่าที่ดินซอย 2 จะทำเป็น low rise หรือ high rise เพราะถ้า low rise จะบันทึกได้ในปี 56 เลยสร้างปีเดียวเสร็จ หรือ high rise บันทึกได้ในปี 57 ตอนโครงการเสร็จหรือถ้าเป็น high rise อาจเก็บเงินดาวน์สูงเพื่อบันทึกเป็นรายรับได้เลยในปี 56 ตามมาตรฐานบัญชีใหม่เหมือนที่ siamise ทำครับ

ลองติดตามตัวนี้ดูนะครับ

ล่าสุดรับงานเครือ เมเจอร์ 2 งาน คือ ที่วิภาวดีและสาทร มีคอนเน็คชั่นที่ดี และมีการถือหุ้น rml จำนวนมากระดับหนึ่งด้วยครับ รับเหมาเองสร้างเองกำไรสูงครับ


ไปแกะรายจ่ายมาอยู่ที่ q ละ 9 ล้านมา 6 ไตรมาสแล้ว
งานรับเหมาจะ Cover ค่าใช้จ่ายที่งาน 100 ล้านต่อไตรมาส แต่ปัจจุบันมีงาน 200 ล้านต่อไตรมาสจึงมีกำไร 8-9 ล้านต่อไตรมาส
และที่สำคัญเริ่มพัฒนาโครงการเองสร้างเองขายเองจึงบันทึกกำไรแยะยิ่ง q2 กำไรเบ่งบานเลยครับ
และที่สุขุมวิท 2 ตกลง low rise 8 ชั้นบันทึก q4 56 เลย หรือต้นปี q1-2 57

สรุป กำไรปี 55
กำไรถึง 0.75-0.8 บาท ราคาหุ้นปัจจุบัน 1.84 pe 2.5 เท่า ปกติตัวนี้เล่นที่ 9-10 เท่าใน mai ก้มักเล่นกัน 8-10 เท่าโคตรๆถูกครับ

ยิ่งปี 56-57 กำไรระเบิดเลยถึง 1-1.5 บาทต่อหุ้น วิ่งยาวรอดูครับ แต่ที่ต้องระวังคือมันไม่หุ้น ไม่มีสภาพคล่อง หุ้นอยู่ในมือรายใหญ่ถึง 85% จากข้อมูล 20 อันดับแรก แล้วมีกองทุนมาเก็บเพิ่มไปด้วยเมื่อปลายปี สงสัยเหลือจริงๆ 10 %
หุ้นบริษัทนี้มีแค่ 125 ล้านหุ้น เหลือให้เทรด 12.5 ล้านหุ้น
อีกอย่าง warrant มีแค่ 65 ล้านหุ้น เจ้าคงเก็บไปเรียบใช้เงินแค่ 18-20ล้าน เอาไปทิ้งที่สูงๆกำไรบาน เพราะ Focus เปลี่ยนเป็นหุ้น Vi โตด้วยผลงาน โตด้วยการรับงานใหม่ๆ ดูงานรับเหมาปีนี้มี backlog ล่อไป 1200 ล้านแล้ว กำไรในมือเน้นๆก็ 90-100 ล้านแล้ว บันทึกปีนี้ก็เยอะ Focus ศาลาแดงรอบันทึกบานเลย ไฮไลท์ก็ที่ดินซอย 2 จะมาให้เล่นอีกรอบปลายๆปี ที่โคตรสวย ขาดหมดเกลี้ยงอยู่แล้ว เจ้าก็โหดลากซะซื้อไม่ทันเลย

จากคุณ : jjs
เขียนเมื่อ : 20 มิ.ย. 55 08:19:24

ข้อความหรือรูปภาพที่ปรากฏในกระทู้ที่ท่านเห็นอยู่นี้ เกิดจากการตั้งกระทู้และถูกส่งขึ้นกระดานข่าวโดยอัตโนมัติจากบุคคลทั่วไป ซึ่ง PANTIP.COM มิได้มีส่วนร่วมรู้เห็น ตรวจสอบ หรือพิสูจน์ข้อเท็จจริงใดๆ ทั้งสิ้น หากท่านพบเห็นข้อความ หรือรูปภาพในกระทู้ที่ไม่เหมาะสม กรุณาแจ้งทีมงานทราบ เพื่อดำเนินการต่อไป



Pantip-Cafe | Pantip-TechExchange | PantipMarket.com | Chat | PanTown.com | BlogGang.com