PANTIP.COM : I12734127 SUSCO อ่านเกมกันยังไงครับ คิดว่าหุ้นนี้ 10 เด้ง ได้มั้ยครับ [หุ้น]

ความคิดเห็นที่ 6

เจอมาครับ
SUSCO ถือเป็นข่าวใหญ่และกระเทือนวงการค้าปลีกน้ำมันก็ว่าได้ เมื่อม้าบินเป็นผู้ชนะการเข้าซื้อปั๊มปิโตรนาส
จากนั้นราคาหุ้นก็เริ่มนิ่ง นักลงทุนคิดว่า sell on fact ไม่มีอะไรให้เล่นกันอีกต่อไป แต่ถ้าตามข่าว และผูกตัวเลขที่
ผู้บริหารประเมินให้ไว้แล้วละก้อ เด็กแนวว่าไม่ใช่ธรรมดาเชียวอ่ะ ปัจจุบัน SUSCO มีปั๊มอยู่140 แห่ง เมื่อรวมกับ
Petronas อีก 100 แห่ง ก็จะเป็น 240 แห่ง โดยตัวเลขแล้วยอดขายปิโตรนาสราว 1 หมีนลบ. กำไร 100++ ส่วน
SUSCO มียอดขายประมาณ 17,000 ลบ. กำไรปี 55 ราวๆ 300 ลบ. ถ้าเรารวมสองก้อนนี้เข้าด้วยกัน ในปี 56 จะมี
ยอดขายระดับ 3 หมื่นล้านบาท และกำไรราว 400 ลบ. เป็นอย่างต่ำๆ ตัวเลขนี้ถือว่าน่าตกใจ เพราะจะทำให้
SUSCO มีกำไรในมือแน่ๆ และก้าวกระโดดอีกตะหาก ต่อไปมีอะไรทำอีกเยอะในปั๊มน้ำมัน การเข้าซื้อนี้ไม่ต้อง
เพิ่มทุน แต่ใช้เงินทุนที่มีอยอู่ ย่างเพียงพอ และกู้แบงค์เพิ่มเติม ขณะที่บริษัทมีกำไรสะสมกว่า 250 ลบ. ก็ไม่
กระเทือนการจ่ายปันผล ในปี 56 กำไรที่พุ่งขึ้นมาขนาดนี้จะทำให้ Book ขึ้นไปอยู่ประมาณ 1.82 บาท ถ้าให้
1.5 เท่าจะได้มูลค่าที่เหมาะสมทางงบดุลที่ 2.73 บาท แต่ถ้าเราคำนวณ EPS ปีหน้าได้ 0.36 บาทของสิ้นปี 55

และให้ PE 12 เท่ากลุ่มพลังงานจะได้มูลค่าที่ 4.32 บาท จะไม่
ต่ำกว่านี้ไปอีกหลายปี เพราะรายได้มั่นคงเห็นๆ แบบนี้ใหญ่
มาก ใหญ่โคตรๆ อ่ะสำหรับ SUSCO สำหรับการก้าวกระโดดที่
รุนแรง สัญญาณกราฟตอนนี้ต้องมองระยะยาวสักหน่อย จะได้
เห็นภาพ หลายคนคิดว่าราคาหุ้นขึ้นมาเยอะ แต่ถ้ามองในอดีต
เคยอยู่ 8 บาทโน่นเลย และต่อจากนี้เมื่อกำไร new high ตั้งแต่ปี
55 แล้วราคาก็ต้องอยู่ที่ๆ เหมาะสม ซึ่งกราฟ W-shape แบบนี้
บอกว่า 3 บาท ไม่หนีไปไหนแน่ ของดีไม่เคยรอใคร ช้าไปก็
อดนะ
http://xn--y3c8a0b7a.com/%E0%B9%80%E0%B8%94%E0%B9%87%E0%B8%81%E0%B9%81%E0%B8%99%E0%B8%A7-trc-susco/

จากคุณ : PotionMaster

เขียนเมื่อ : 2 ต.ค. 55 16:48:22