Stop Loss Hunting นักล่า Stop loss
|
|
สวัสดีครับโผล่มาอีกรอบหลังจากหายไปนาน ไม่รุ็จะเขียนอะไรเวลามีน้อยเอาเรื่องนี้แล้วกันนะครับ หวังว่าจะมีประโยชน์บ้างไม่มากก็น้อย
Stop Loss Hunting นักล่า Stop loss
หลังจากที่อยุ่ในแวดวงเฮดจ์ฟันมานาน ก็นับร่วม 5 ปี ได้แล้ว ผมจะมาพูดถึงกลยุทธ์ที่น่าสนใจของ Hedge Fund ที่น่าจะใกล้ตัวของเรามากที่สุดนะครับ
หลายคนอาจจะเคยสงสัยว่า เอ.....ทำไมเวลาเราไปเทรดพวกตลาดต่างประเทศที่เป็น Electronic Market (ตลาดจำพวกเปิดเกือบ 24 ชม คือ ยังเทรดต่อไปได้อีกหลังจากที่ตลาดซื้อขายเวลาทำการปกติปิดไปแล้ว เช่น Forex , commodities หรือแม้กระทั่ง index future บางประเทศ ) ตอนเงินน้อยๆมันก็ทำเงินได้ไม่ยาก แต่พอเงินมากขึ้นแล้วกับทำเงินยากขึ้นเรื่อยๆทุกวันๆ
หนึ่งในสาเหตุหลักก็เพราะเรากำลังเผชิญหน้ากับกองทุน หรือ กลุ่มธนาคาร inter bank ที่ใช้กลยุทธ์เหล่านี้อยุ่ เทคนิคเหล่านี้ฝรั่งจะเรียกว่า Stop Loss Hunting โดย จะแบ่งเป็น 2 จำพวกคือ
1. Stop Loss Hunting จากกองทุนทั่วๆไป , inter bank และ บรรดา Hedge Fund
โดยที่ Stop Loss Hunting นั้นจะทำในช่วงที่ตลาดหลักปิดไปแล้ว ยกตัวอย่างเช่น index future ในกรณีตลาดเปิดจะทำได้ยาก เพราะ ไกองทุนไม่มีเงินมากพอที่จะซื้อ หรือ ขาย หุ้นในปริมารมากๆ เพื่อให้ index แกว่งตัวในระดับที่ต้องการได้ ดังนั้น เมื่อตลาดปิดไปแล้ว ก็จะเหลือแต่ Electronic market หรือ สัญญากระดาษที่ซื้อขายล่วงหน้านั่นเอง ซึ่งใช้เงินลงทุนน้อยกว่ามากในการเทขายสัญญาเหล่านั้นออกมาในปริมาณมากๆ เป็นต้น ซึ่งบางทีกองทุนเหล่านั้นจะฉวยโอกาสในช่วงประกาศตัวเลขสำคัญๆเพื่อให้มีผล effect ทางจิตวิทยาในการเพิ่ม volatility ของตลาดอีกด้วยครับ ^ ^
2. Stop Loss Hunting จากโบรกเกอร์ที่เราเปิดพอร์ตด้วยนั่นเอง (จะเจอมากกับกรณีไปเปิดบัญชีเทรดต่างประเทศกับโบรก OTC ที่ไม่ได้ Regulate )
หากเราเทรดกับโบรกที่เป็น market maker ด้วยแล้วในตลาด forex ซึ่งโบรกเกอร์เหล่านี้จะมี dealer plugin อยุ่ซึ่งสามารถรวบรวม informations ระดับที่ลุกค้าของตัวเองมีการตั้ง stop loss level เอาไว้ ดังนั้น วิธีการตรวจสอบว่าโบรกเรา SCAM เราโดยใช้วิธีการ Stop Loss Hunting หรือไม่ ให้เปิดพอร์ตไว้ 2 โบรกขึ้นไป แล้วเปรียบเทียบราคาใน product ที่เราเทรด หากราคาสวิงไม่ต่างกันมากแสดงว่าโบรกเหล่านั้นโอเค แต่ถ้าหาก product เดียวกัน โบรกหนึ่งสวิง 1$ อีกโบรกสวิง 2-3 $ อันนี้แสดงว่าเรากำลังโดน stop loss hunting ของโบรกนั้นๆเล่นงานอยุ่เป็นต้นครับ
ท้ายนี้สำหรับ Stop Loss Hunting ในไทย ถามว่ามเริ่มมีหรือยัง จากการทดลองของผมพบว่า การซื้อขายอนุพันธ์มาระดับการแกว่งตัวในระดับค่าจำเพาะค่าหนึ่ง ที่ Assume ได้ว่ากองทุนฝรั่งได้เริ่มมีการนำกลยุทธ์เหล่านี้มาใช้บ้าง แต่ไม่สามารถใช้ได้อย่างเต็มที่นักเนื่องจาก Future ของเรายังเปิดควบคุ่ไปกับ underlying เป็นส่วนใหญ่ ทำให้ stop loss hunting ในบ้านเราต้องใช้เทคนิคที่ซับซ้อนขึ้น ซึ่งผลของการใช้เทคนิคเหล่านี้จะมีผลให้ตลาดนั้นๆเป็นลักษณะ Jump market คือชอบกระโดดไปกระโดดมา โดยมีค่า อัตราการแกว่งตัวที่ผิดปกติในลักษณะรวดเร็วมาเป็นจังหวะๆ เพื่อบีบให้บรรดาเหล่าเทรดเดอร์ไม่ว่าของโบรก หรือ ทั่วๆไป มี actions ของมาช่วยส่งเสริม Dynamic ของตลาด แต่ยังไม่สามารถทำโหดๆได้แบบตลาดต่างประเทศที่เก็บ stop loss พวก Trend trade ได้ด้วย ดังนั้น การเทรด Trend ในบ้านเรายังสามารถทำได้ง่าย และ pay off คุ้มค่าอยุ่ครับ
ท้ายนี้สามารถค้นค้วาข้อมูลเพิ่มเติมได้จาก google โดยการพิมพ์คำว่า stop hunting นะครับ ผมแค่ไกด์ไว้เฉยๆ อิอิ ^ ^
| จากคุณ |
:
MudleyGroup   
|
| เขียนเมื่อ |
:
26 พ.ย. 55 18:21:03
|
|
|
|
