PANTIP.COM : I3033778 ว่าด้วยเรื่อง Mutual funds เนื่องจากมีผู้เข้าใจผิดเรื่องฝรั่งไม่มีกองทุนหุ้น{แตกประเด็นจาก I3032605} [หุ้น]

ความคิดเห็นที่ 3

จะขอพูดถึงกองทุนรวมในประเทศไทยก่อน

กองทุนรวมที่มีในตลาดตอนนี้ แบ่งเป็นประเภทใหญ่ๆดังนี้

1. กองทุนรวมตราสารทุน (Equity Fund) คือ กองทุนรวมที่นำเงินไปลงทุนในตราสารทุน ซึ่งส่วนใหญ่ก็คือ หุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยนั่นเอง หรือจะเรียกว่ากองทุนหุ้นก็ได้ กองทุนประเภทนี้มักจะมีการเคลื่อนไหวของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ หรือ NAV ค่อนข้างมาก มีโอกาสที่จะได้ผลตอบแทนในระดับที่สูง

ในขณะเดียวกันก็มีโอกาสที่จะขาดทุนได้มากมายไม่แพ้กัน ฉะนั้นผู้ลงทุนคนไหนที่รักความเสี่ยง ต้องการโอกาสที่จะได้ผลตอบแทนสูง ชื่นชอบกับการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ หรือปกติก็ซื้อขายหุ้นเป็นการส่วนตัวอยู่แล้ว การเลือกลงทุนในกองทุนรวมตราสารทุนก็น่าจะเป็นทางเลือกที่เหมาะสมค่ะ (คำเตือน : ผู้ลงทุนที่หัวใจไม่แข็งแรง ก็คงไม่เหมาะกับกองทุนประเภทนี้นะคะ)

2. กองทุนรวมตราสารหนี้ (Fixed Income Fund) คือ กองทุนรวมที่นำเงินไปลงทุนในตราสารหนี้ เช่น หุ้นกู้ที่ออกโดยบริษัทเอกชนต่างๆ พันธบัตรรัฐบาล หรือรัฐวิสาหกิจ เป็นต้น ผลตอบแทนที่ควรจะได้จากกองทุนประเภทนี้ จะไม่หวือหวามากนัก เพราะรายได้หลักของกองทุนประเภทนี้จะอยู่ในรูปของดอกเบี้ยจากตราสารหนี้ที่กองทุนได้ไปลงทุนไว้นั่นเอง แม้ว่าราคาตลาดของตราสารหนี้จะมีเปลี่ยนแปลงขึ้นๆ ลงๆ ตามภาวะของอัตราดอกเบี้ยที่อาจเปลี่ยนแปลงไป แต่ผลตอบแทนโดยรวมของตราสารทางการเงินประเภทนี้ ก็ไม่หวือหวาเท่ากับตราสารทุน สำหรับคนที่ยอมรับความเสี่ยงได้น้อย กองทุนรวมตราสารหนี้ ก็เป็นทางเลือกที่น่าจะพิจารณาลงทุนค่ะ

3. กองทุนรวม ผสม (Balanceed Fund) เป็นกองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนทั้งหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและตราสารหนี้ผสมกัน ตามสัดส่วนเงินลงทุนที่กำหนดเอาไว้ ความผันผวนของอัตราผลตอบแทนที่ได้รับจะมากหรือน้อยก็ขึ้นอยู่กับสัดส่วนของหลักทรัพย์ที่นำไปลงทุน

เช่น ถ้ากองทุนใดที่นำเงินไปลงทุนในตราสารหนี้มากกว่า ความผันผวนของผลตอบแทนก็จะมีน้อยกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนที่นำเงินไปลงทุนในหุ้นทุนมากกว่า เป็นต้น (ศึกษารายละเอียดหลักทรัพย์ที่กองทุนนั้นๆ จะนำไปลงทุนได้จากหนังสือชี้ชวน) กองทุนรวมผสมนี้จะมีความเสี่ยงในระดับปานกลาง เป็นทางเลือกสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนสูงปานกลาง และรับความเสี่ยงได้พอประมาณ

4. กองทุนรวมผสมแบบยืดหยุ่น (Flexible Portfolio Fund) เป็นกองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารต่างๆ ได้ทุกประเภทเช่นเดียวกับกองทุนผสม แต่ไม่มีการกำหนดสัดส่วนในการลงทุนเอาไว้ การจัดสรรเงินลงทุนของกองทุนรวมผสมแบบยืดหยุ่นระหว่างตราสารหนี้และตราสารทุน จะขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนรวมกองนั้นๆ ตามความเหมาะสมและสภาวการณ์ในแต่ละขณะ

สำหรับความเสี่ยงและผลตอบแทนของกองทุนประเภทนี้ก็ไม่แตกต่างกับกองทุนผสมมากนัก แต่จะมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น หากผู้จัดการกองทุนตัดสินใจลงทุนได้ไม่สอดคล้องกับสถานการณ์ในขณะนั้น ฉะนั้นผู้ลงทุนที่จะลงทุนในกองทุนประเภทนี้ก็ต้องมีความเชื่อมั่นและวางใจในตัวผู้จัดการกองทุนในระดับหนึ่ง

5. กองทุนรวมคุ้มครองเงินต้น (Capital Protection Fund) คือ กองทุนที่มีนโยบายที่จัดสรรเงินลงทุนส่วนใหญ่ไปลงทุนในตราสารที่มีความเสี่ยงต่ำ ที่จะส่งผลให้ต้นเงินของกองทุนไม่หายเมื่อครบกำหนดอายุโครงการหรือระยะเวลาการลงทุนที่กำหนด ส่วนที่เหลือเพียงเล็กน้อยจะไปลงทุนในตราสารที่มีความเสี่ยงมากกว่าเพื่อให้มีโอกาสได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่มากขึ้น

ดังนั้น โอกาสที่เงินต้นจะไม่สูญจึงมีมากหากผู้ลงทุนได้ลงทุนในกองทุนประเภทนี้จนครบกำหนดอายุโครงการ หรือครบระยะเวลาที่กองทุนกำหนดไว้ กองทุนคุ้มครองเงินต้นนี้จึงเหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการรักษาเงินลงทุนเริ่มต้นไว้ และต้องการโอกาสที่จะได้ผลตอบแทนไม่มากนัก กองทุนคุ้มครองเงินต้นนี้ นับได้ว่าเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ และผลตอบแทนจากกองทุนนี้ก็อยู่ในระดับไม่สูงนักเช่นเดียวกัน แต่เท่าที่ทราบก็ยังคงสูงกว่าการฝากเงินกับธนาคารค่ะ

สุดท้ายกองทุนรวมที่อยากจะกล่าวถึง สำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนระยะยาวเพื่อนำเงินไปใช้จ่ายยามชรา นั่นก็คือ "กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (Retirement Mutual Fund : RMF)" เป็นกองทุนพิเศษที่จัดตั้งขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อส่งเสริมให้ประชาชนได้ออมเงินผ่านการลงทุนเก็บไว้ใช้จ่ายหลังเกษียณอายุไปแล้ว โดยให้สิทธิประโยชน์ทางด้านภาษีเป็นสิ่งจูงใจ ส่วนนโยบายและความเสี่ยงในการลงทุนของกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพนี้ มีลักษณะเช่นเดียวกับกองทุนรวมทั่วๆ ไป ดังที่ได้กล่าวมาแล้วข้างต้นค่ะ

(คัดลอกมาอีกที)

จากคุณ : prettypetite - [ 26 ก.ย. 47 12:50:26 ]