CafeTech-ExchangePantip MarketChatTrendyMobilePantown


    นำเสนองานวิจัย RSI 14

    นี่เป็นงานวิจัยเล็กๆ ฉบับที่ 3 ที่ผมทำต่อจาก 2 ฉบับแรก

    http://www.pantip.com/cafe/sinthorn/topic/I3063979/I3063979.html
    http://www.pantip.com/cafe/sinthorn/topic/I3074358/I3074358.html

    งานฉบับนี้นำ RSI 14 มาทำการทดสอบความสามารถในการทำกำไรเทียบกับการลงทุนแบบ buy-and-hold โดยการใช้ข้อมูลรายวันของ SET Index (ต้องการศึกษาภาพรวมของทั้งตลาด จึงไม่เจาะจงหุ้นเป็นรายตัว) ตั้งแต่วันที่ 14/12/2000 ถึง 23/7/2004 เก็บข้อมูลจาก REUTERS Version Kobra โดยมี Transaction Cost คือ อัตราค่านายหน้า 0.25% และภาษีมูลค่าเพิ่ม 7% การคิด Return ใช้วิธี Continuous Compounded Return สัญญาณการซื้อขายของ RSI 14 คือ
    RSI 70/30 คือ พิจารณาที่เส้น RSI และเส้น 70/30 หาก RSI ตัดเส้น 30 ขึ้น ให้ซื้อ ตัดเส้น 70 ลงให้ขาย

    Assumption ในการศึกษาคือ
    1.คิดอัตราผลตอบแทนเฉพาะ Capital gain เท่านั้น ไม่นำ Dividend yield มาคิด
    2.ช่วงที่สัญญาณบอกให้ขาย ให้นำเงินนั้นไปลงทุนใน risk free เท่านั้นไม่มีการนำเงินไปทำอย่างอื่น โดย risk free rate ที่ใช้ ใช้ Repo 1 day rate โดยการเก็บข้อมูลจาก DataStream
    3. ใช้ราคาปิดมาคำนวณอัตราผลตอบแทน

    ผลการทดสอบพบว่า
    RSI 70/30 ให้อัตราผลตอบแทน 27.97% ของช่วงเวลาศึกษา หรือ คิดเป็น 6.99% ต่อปี
    การลงทุนแบบ buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน 86.91% ของช่วงเวลาศึกษา หรือ คิดเป็น 21.73% ต่อปี

    สรุปผลการทดลอง
    1. การลงทุนแบบ buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าการใช้ RSI 14 ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในช่วงเวลาที่ทำการศึกษา อย่างมีนัยสำคัญ
    2. การลงทุนโดยใช้ SSTO ให้อัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าการใช้ RSI 14 ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในช่วงเวลาที่ทำการศึกษา (ซึ่งเป็นช่วงเวลาเดียวกัน) อย่างมีนัยสำคัญ

    หมายเหตุ
    อย่างไรก็ตาม RSI 14 เป็นเครื่องมือแกว่ง (Oscillator indicator) ซึ่งคุณสมบัติของเครื่องมือนี้จะใช้ได้ดีในตลาดที่มีลักษณะ Sideway แต่ช่วงเวลาที่นำมาศึกษาเป็นช่วงที่ SET อยู่ในภาวะ Up trend จึงไม่ใช่เรื่องแปลกที่ buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทนที่สูงกว่า

    จากคุณ : หมากเขียว - [ 19 ต.ค. 47 14:57:26 ]

 
 

ข้อความหรือรูปภาพที่ปรากฏในกระทู้ที่ท่านเห็นอยู่นี้ เกิดจากการตั้งกระทู้และถูกส่งขึ้นกระดานข่าวโดยอัตโนมัติจากบุคคลทั่วไป ซึ่ง PANTIP.COM มิได้มีส่วนร่วมรู้เห็น ตรวจสอบ หรือพิสูจน์ข้อเท็จจริงใดๆ ทั้งสิ้น หากท่านพบเห็นข้อความ หรือรูปภาพในกระทู้ที่ไม่เหมาะสม กรุณาแจ้งทีมงานทราบ เพื่อดำเนินการต่อไป