CafeTech-ExchangePantip MarketChatTrendyMobilePantown


    นำเสนองานวิจัย EMA 5, 35

    นี่เป็นงานวิจัยเล็กๆ ฉบับที่ 8 ที่ผมทำต่อจาก 7 ฉบับแรก

    http://www.pantip.com/cafe/sinthorn/topic/I3063979/I3063979.html
    http://www.pantip.com/cafe/sinthorn/topic/I3074358/I3074358.html
    http://www.pantip.com/cafe/sinthorn/topic/I3074994/I3074994.html
    http://www.pantip.com/cafe/sinthorn/topic/I3080584/I3080584.html
    http://www.pantip.com/cafe/sinthorn/topic/I3086706/I3086706.html
    http://www.pantip.com/cafe/sinthorn/topic/I3090706/I3090706.html
    http://www.pantip.com/cafe/sinthorn/topic/I3097537/I3097537.html

    งานฉบับนี้นำ EMA 5, 35 มาทำการทดสอบความสามารถในการทำกำไรเทียบกับการลงทุนแบบ buy-and-hold โดยการใช้ข้อมูลรายวันของ SET Index (ต้องการศึกษาภาพรวมของทั้งตลาด จึงไม่เจาะจงหุ้นเป็นรายตัว) ตั้งแต่วันที่ 14/12/2000 ถึง 23/7/2004 เก็บข้อมูลจาก REUTERS Version Kobra โดยมี Transaction Cost คือ อัตราค่านายหน้า 0.25% และภาษีมูลค่าเพิ่ม 7% การคิด Return ใช้วิธี Continuous Compounded Return สัญญาณการซื้อขายของ EMA 5, 35 คือ
    EMA Cross คือ พิจารณาที่เส้น EMA 5 และเส้น EMA 35 หาก EMA 5 ตัดเส้น EMA 35 ขึ้น ให้ซื้อ ตัดเส้นลงให้ขาย

    Assumption ในการศึกษาคือ
    1.คิดอัตราผลตอบแทนเฉพาะ Capital gain เท่านั้น ไม่นำ Dividend yield มาคิด
    2.ช่วงที่สัญญาณบอกให้ขาย ให้นำเงินนั้นไปลงทุนใน risk free เท่านั้นไม่มีการนำเงินไปทำอย่างอื่น โดย risk free rate ที่ใช้ ใช้ Repo 1 day rate โดยการเก็บข้อมูลจาก DataStream
    3. ใช้ราคาปิดมาคำนวณอัตราผลตอบแทน

    ผลการทดสอบพบว่า
    EMA 5, 35 ให้อัตราผลตอบแทน 61.71% ของช่วงเวลาศึกษา หรือ คิดเป็น 15.43% ต่อปี
    การลงทุนแบบ buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน 86.91% ของช่วงเวลาศึกษา หรือ คิดเป็น 21.73% ต่อปี

    สรุปผลการทดลอง
       เรียงลำดับวิธีการลงทุนที่ให้อัตราผลตอบแทนจากมากไปน้อยได้ดังนี้

    Buy-and-hold> SSTO 80/20 > EMA 5, 35 > SSTO Cross 80/20 > MACD 12, 26 > EMA 10, 25 > SSTO Cross > SSTO 70/30 > SSTO Cross 70/30 > RSI 14 > RSI 4 > RSI 9 > RSI 20

    เปรียบเทียบในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในช่วงเวลาที่ทำการศึกษา (ซึ่งเป็นช่วงเวลาเดียวกัน) อย่างมีนัยสำคัญ

    จากคุณ : หมากเขียว - [ 9 พ.ย. 47 10:38:21 ]

 
 

ข้อความหรือรูปภาพที่ปรากฏในกระทู้ที่ท่านเห็นอยู่นี้ เกิดจากการตั้งกระทู้และถูกส่งขึ้นกระดานข่าวโดยอัตโนมัติจากบุคคลทั่วไป ซึ่ง PANTIP.COM มิได้มีส่วนร่วมรู้เห็น ตรวจสอบ หรือพิสูจน์ข้อเท็จจริงใดๆ ทั้งสิ้น หากท่านพบเห็นข้อความ หรือรูปภาพในกระทู้ที่ไม่เหมาะสม กรุณาแจ้งทีมงานทราบ เพื่อดำเนินการต่อไป